Ожидаемые в ближайшие дни заседания по ставке крупнейших центральных банков (ФРС, ЕЦБ, Швейцарского национального банка, Банка Англии), а также статистика по потребительской инфляции США станут серьезным испытанием для инвесторов.
В фокусе внимания — решение ФРС по ставке, которое станет известно 13 декабря в 22:00 мск. Ожидается, что ФРС оставит ставку на уровне 5,25%-5,50%. В то же время более сильные данные о занятости и потребительских настроениях подтолкнули рынок к мысли о возможности более жесткой политики ФРС.
Перед заседанием ФРС будут опубликованы данные об инфляции в США (12 декабря в 16:30 мск). Ожидается, что годовая инфляция Штатах снизится до 3,1%.
На фондовом рынке США, где S&P 500 вырос на 20% в 2023 году, инвесторы опасаются, что рынок будет уязвим к коррекции, если инфляция не продолжит снижаться. В прошлом, когда ФРС приостанавливала повышение ставок, акции показывали рост, и в текущей ситуации индекс находится всего в 4% от рекордного максимума.
Российский фондовый рынок продолжает постепенно снижаться. Однако индекс МосБиржи остается в канале между уровнями 3000–3300 пунктов, где он находится уже четыре месяца. На прошлой неделе индекс достиг двухмесячного минимума, приблизившись к нижней границе этого диапазона. С приближением к уровню 3000 пунктов возрастает интерес к формированию новых спекулятивных позиций. Однако в ближайшие 2-3 недели стоит ожидать продолжение умеренной коррекции. Рынку не хватает «свежих» денег.
ЦБ РФ 15 декабря объявит решение по ставке. Часть инвесторов ожидает повышение на 2 процентных пункта до 17%. Однако инфляция за ноябрь показала результат в 1,11%, что ниже прогнозируемых 1,2%. Если Центробанк покажет более сдержанное увеличение ставок, это может послужить стимулом для роста биржевых индексов.
Основные корпоративные события на неделе:
11 декабря
Внеочередное собрание акционеров компании «Русал» (MCX:RUAL).
«Сбер» (MCX:SBER) анонсирует финансовые результаты по РПБУ за ноябрь 2023 года.
12 декабря
Начало торгов фьючерсами на акции «Софтлайна» (MCX:SOFL) и «Астры» (MCX:ASTR) на Московской бирже.
13 декабря
Заседание совета директоров компании «Газпром нефть» (MCX:SIBN).
АФК «Система» (MCX:AFKS) публикует отчетность по МСФО за III квартал.
«Аэрофлот» (MCX:AFLT) представит операционные результаты за ноябрь 2023 года.
Последний день для подачи заявок на IPO «Мосгорломбарда».
Заседание Федеральной резервной системы США.
14 декабря
Годовое общее собрание акционеров компании United Medical Group (MCX:GEMCDR).
Прямая линия и большая пресс-конференция президента Владимира Путина.
Начало торгов акциями «Мосгорломбарда» на Московской бирже.
Внеочередные собрания акционеров компаний «ФосАгро» (MCX:PHOR), Русала, ОАК (MCX:UNAC), ТГК-1 (MCX:TGKA), Газпрома (MCX:GAZP), ММЦБ.
Завершение программы обратного выкупа акций «Детского мира» (MCX:DSKY) на Московской бирже.
Заседание Европейского центрального банка.
15 декабря
Годовые общие собрания акционеров компаний Cian (MCX:CIANDR) и Etalon Group (MCX:ETLNDR).
Внеочередное собрание акционеров «Газпром нефти».
Заседание Центрального банка РФ по ставке.
Включение акций «Совкомбанка» в листинг на Московской бирже.
16 декабря
Внеочередное собрание акционеров компании Novabev Group (MCX:BELU).