• Нефть WTI может не удержаться выше $80, если макроданные из Китая разочаруют.
• «Быков», похоже, обнадеживает намерение Саудовской Аравии и России оставить в силе сокращение добычи до конца текущего года.
• Однако с учетом дальнейшего уменьшения премии за войну на Ближнем Востоке и сомнений относительно спроса в Китае, уровень $80 выглядит уязвимым.
Трейдеры, ставящие на рост цен на нефть, решительно защищают уровень $80 за баррель, судьба которого будет оставаться неизвестной до самой последней минуты, когда в Китае выйдут макроэкономические данные. Эти данные, вероятно, подтолкнут рынок в одном из направлений после катастрофического фиаско прошлого месяца.
В начале новой торговой недели в Азии цены на нефть удерживались на положительной территории. Инвесторы в целом гораздо меньше обеспокоены угрозой повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) после того, как центробанк не обозначил четкой позиции в отношении того, насколько вероятно повышение ставок в декабре.
Однако котировки повысились совсем незначительно, и на рынке по-прежнему явно ощущается понижательное давление после снижения цен на прошлой неделе на 6% вслед за октябрьским падением на 11%,
«Быков», похоже, обнадежили Саудовская Аравия с Россией, которые намерены оставить в силе решение о сокращении добычи нефти до конца текущего года. Вместе с тем на рынке ощущается существенная неопределенность относительно нескольких макроэкономических отчетов, которые будут опубликованы на этой неделе в Китае.
Таким образом, вероятность пробоя цен на нефть в США ниже уровня $80 за баррель все еще сохраняется, особенно с учетом минимальной (если не нулевой) премии за войну из-за конфликта между Израилем и ХАМАС, который пока так и не привел к каким-либо перебоям в поставках нефти.
Некоторые новости об этом конфликте можно считать «бычьими» для нефти. Так, Израиль по-прежнему отвергает призывы к прекращению огня, а российская частная военная компания «Вагнер» планирует поставить боевикам «Хезбола» систему ПВО.
При пробое ниже $80 цены на нефть WTI могут упасть до $78
Все графики подготовлены SKCharting.com на основе данных Investing.com
Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег-аналитик SKCharting.com, отмечает, говоря о нефти американской марки West Texas Intermediate, или WTI:
«Неспособность совершить устойчивый пробой выше $81,90 приведет к возобновлению “медвежьего” давления, которое спровоцирует снижение WTI в сторону отметки $80.
Ниже этого уровня находится важная поддержка на 200-дневной SMA, или простой скользящей средней, статически расположенной на $78,15».
Если же ценам удастся обосноваться выше 100-дневной SMA $81,70, у них повысится шанс на рост в сторону 50-периодной EMA, или экспоненциальной скользящей средней, $82,90 на 4-часовом таймфрейме и психологически важного уровня $83, после чего они могут вырасти к $83,70 и $84,50, считает Диксит.
На момент написания статьи фьючерсы на нефть WTI торговались с повышением на 67 центов, или 0,8%, по $81,18. Минимум сессии составляет $80,67 по сравнению с минимумом пятницы $80,10. Фьючерсы на нефть WTI не торговались ниже $80 за баррель с августа.
Фьючерсы на нефть марки Brent к моменту написания статьи выросли на 63 цента, или 0,7%, до 85,52 за баррель.
Трейдеры сосредоточены на ключевых макроэкономических данных из Китая, которые будут опубликованы позднее в течение недели. Выходящие во вторник данные по внешней торговле, как ожидается, помогут судить о силе спроса на сырье в стране.
Объемы импорта нефти и спрос на топливо в Китае остаются в этом году высокими, однако увеличиваются и уровни запасов. Это может обернуться сокращением импорта в ближайшие месяцы. Трейдеры также опасаются снижения спроса на топливо, особенно в случае ухудшения ситуации в экономике.
Публикуемые в четверг данные по инфляции в Китае помогут инвесторам судить о расходах потребителей в этой стране, которая в последние месяцы сталкивается с дефляцией.
ВВП Китая за третий квартал вырос сильнее ожиданий, однако несколько слабых экономических показателей за октябрь свидетельствовали о сохранении неудовлетворительных уровней деловой активности, что может предвещать слабый рост ВВП в четвертом квартале.
Как ожидается, Пекин объявит о новых мерах по поддержке экономики, в частности о выпуске облигаций на 1 трлн юаней ($140 млрд) в четвертом квартале.
Давление на нефть частично смягчилось благодаря ослаблению доллара, который в пятницу упал до 6-недельного минимума.
На фоне новых свидетельств замедления американской экономики инвесторы теперь ожидают, что ФРС больше не будет повышать процентные ставки и начнет их снижать к середине 2024 года.
Ослабление доллара позитивно отражается на нефтяных ценах, но замедление американской экономики может оказать давление на спрос. Спрос на топливо в США ухудшится в ближайшие месяцы ввиду наступления зимнего сезона.
***
Дисклеймер: Эта статья была написана исключительно в образовательных и информационных целях и никоим образом не является побуждением или рекомендацией к покупке или продаже какого-либо сырьевого товара или связанных с ним ценных бумаг. Автор Барани Кришнан не держит позиций в сырьевых товарах и ценных бумагах, о которых пишет в свои статьях. Он обычно приводит мнения других аналитиков, иногда не совпадающие с его собственной точкой зрения, чтобы представить разносторонний анализ рынка. В целях поддержания нейтральности автор иногда приводит противоположные точки зрения и рыночные переменные.