В среду, 25 октября, мировые рынки показывают разнонаправленную динамику. Западные инвесторы продолжают рассматривать влияние отчетов крупных компаний на рынок, а также оценивать перспективы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми центробанками. В то же время китайский рынок смог закрыться на положительной территории на фоне новых фискальных стимулов со стороны правительства. Индекс МосБиржи продолжает торговаться вблизи максимума с февраля 2022 года, однако крепнущий рубль пока не позволяет российскому рынку подняться выше. 
Во вторник на американском рынке индекс Dow Jones вырос на 0,62%, индекс S&P 500 подорожал на 0,73%, а индекс Nasdaq Composite прибавил 0,93%. Американские инвесторы отыгрывали снижение доходности 10-летних трежерис с более чем 5% до 4,8%. Кроме того, рынок оценивал уже вышедшие отчетности крупных компаний и находился в ожидании выхода новых, т.к. текущая неделя является пиком сезона отчетности.
При этом самое интересное в США происходило уже после закрытия основной торговой сессии, когда свои квартальные отчеты представили Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (материнская компания Google), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Visa (NYSE:V) и Snap (NYSE:SNAP).
Акции Alphabet на расширенной торговой сессии упали на 6,07%. Финансовые результаты компании в целом превысили ожидания консенсуса, но слабая динамика выручки облачного подразделения разочаровала инвесторов. Microsoft опередил прогнозы без всяких оговорок, и его акции прибавили 3,89% после закрытия основной торговой сессии.
Snap также отчитался лучше ожиданий, но менеджмент не стал давать гайденс на следующий квартал из-за непредсказуемости влияния геополитики на бизнес компании. На этом фоне на расширенной торговой сессии акции выросли только на 0,41%. Visa представила нейтральный отчет, и после этого акции компании потеряли 0,53%.
Сегодня отчетность представят Meta (NASDAQ:META; признана экстремистской организацией и запрещена в России), IBM (NYSE:IBM), Boeing (NYSE:BA), T-Mobile (NASDAQ:TMUS), Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO), ServiceNow (NYSE:NOW) и ряд менее крупных компаний.
Из макроэкономической статистики сегодня выйдут данные по продаже нового жилья в США в сентябре, еженедельная статистика по запасам нефти в Штатах и уточненные данные по числу выданных разрешений на строительство в США за сентябрь.
По состоянию на 12:00 мск индекс МосБиржи торгуется в минусе на 0,14% на отметке 3260 пунктов, а Индекс РТС прибавляет 0,04% до уровня 1103 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии снижается на 0,25% до отметки 434 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал рост на 0,44% до уровня 17 074 пункта, а китайский индекс CSI 300 поднялся на 0,50% до отметки 3504 пункта.
Гонконгский индекс Hang Seng закрылся в небольшом плюсе, хотя в начале торгов рост доходил почти до 3%. Китайский рынок поддержали фискальные стимулы от государства. Правительство повысило план по фискальному дефициту на 2023 год с 3,0% до 3,8% ВВП, а также пообещало выпустить облигаций на сумму 1 трлн юаней для финансирования инфраструктуры в районах, пострадавших от природных катаклизмов. Ожидается, что фискальные стимулы могут повысить темпы экономического роста в стране, что и поддержало рынок.
Лидерами роста в Гонконге по итогам торговой сессии стали акции Lenovo (HK:0992)(+7,33%) и China Hongqiao (HK:1378) (+4,74%). Среди аутсайдеров оказались акции China Unicom Hong Kong (HK:0762) (-8,54%) и Xinyi Solar (HK:0968) (-5,17%).
Европейский индекс STOXX 600 начинает торговый день в негативной зоне. Крупные представители банковского сектора отчитались лучше ожиданий, а акции Deutsche Bank (ETR:DBKGn) после публикации квартальных результатов прибавляют 6,5%.
В то же время снижающиеся после отчетностей технологических компаний фьючерсы на американские индексы оказывают негативное влияние и на европейский рынок. В начале торгов лидерами роста среди компаний из индекса EURO STOXX 50 являются акции Hermes (EPA:HRMS) (+1,81%), AB Inbev (EBR:ABI) (+1,45%) и Munchener Ruck (ETR:MUVGn) (+1,00%). Среди аутсайдеров можно выделить акции Adyen (AS:ADYEN) (-8,30%), Kering (EPA:PRTP) (-2,98%) и Deutsche Post (ETR:DHLn) (-1,45%)
Российский фондовый рынок в первой половине дня понедельника демонстрирует умеренно негативную динамику. Курс доллара впервые с 12 сентября торгуется вблизи отметки 93 руб. на фоне действия указа об обязательной продаже валютной выручки, что оказывает давление на акции экспортеров. При этом цены на нефть марки Brent немного скорректировались до $88 за баррель, что также ограничивает дальнейший потенциал роста индекса.
X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) в III квартале увеличила выручку на 23% (г/г) до 796 млрд руб. и скорр. EBITDA (МСФО 16) на 23% (г/г) до 95 млрд руб. Негативным моментом в отчетности можно назвать снижение среднего чека в сети дискаунтеров «Чижик». В кейсе X5 инвесторы в первую очередь ждут новостей по редомициляции, в связи с чем реакция на отчет оказалось умеренной – расписки прибавляют 0,75%.
Хуже рынка выглядят акции «Лукойла» (MCX:LKOH), снижающиеся на 0,97%, хотя в начале торгов снижение доходило до 3%. Вчера скоропостижно скончался глава Совета директоров нефтяника Владимир Некрасов. Завтра у «Лукойла» ожидается собрание Совета директоров по дивидендам, и инвесторы могут опасаться его переноса.
Сеть магазинов мужской одежды Henderson объявила о параметрах предстоящего IPO. Диапазон цены составит 600-675 руб. за акцию. Капитализация на момент размещения составит 21,6-24,3 млрд руб.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи торгуется вблизи ключевого уровня, являющегося максимумом с февраля прошлого года. В случае развития коррекции от текущих значений индекс может реализовать медвежью фигуру «двойная вершина». В то же время в случае дальнейшего роста индекс может достигнуть нового максимума за полтора года.
Индекс S&P 500
На дневном графике S&P 500 пытается удержаться выше 200-дневной скользящей средней. В случае продолжения отскока ближайшей целью для него станет сопротивление у отметки 4336 пунктов.
Индекс STOXX 600
Европейский индекс торгуется вблизи предыдущего локального минимума у отметки 434 пункта. В случае продолжения коррекции следующим уровень поддержки может стать отметка 424 пункта. Если индекс сможет реализовать отскок, то ближайшим сопротивлением станет уровень 444 пункта.
Индекс CSI 300
На дневном графике CSI 300 начал отскок от нижней границы среднесрочного нисходящего клина, совпадающего с предыдущим локальным минимумом у уровня 3500 пунктов. Первой целью для отскока может стать верхняя граница клина у отметки 3600 пунктов.