Вчера у рынков акций был насыщенный день после публикации сильных данных по розничным продажам, на фоне которых сильно увеличилась доходность облигаций. Это привело к резкому снижению акций на утренних торгах, однако к полудню фондовый рынок нивелировал потери и перешел на положительную территорию. Затем акции утратили заработанные позиции, и индекс S&P 500 финишировал у флэтовой линии.
На 4400 находится уровень скопления гаммы, и до конца текущей недели здесь будет сохраняться мощное сопротивление для S&P 500. Не стоит также забывать о двух важных событиях — аукционе 20-летних трежерис и выступлении Пауэлла в четверг.
Вполне возможно, что подразумеваемая волатильность повысится в ожидании этих двух событий, так что с учетом сопротивления на 4400 акции могут упасть, утратив позиции, заработанные при росте с минимумов 6 октября.
Волна С равняется 78,6% Волны А более крупной Волны С, так что вчерашний максимум 4392 может оказаться потенциальной вершиной.
Доходность 10-летних трежерис выросла после данных по розничным продажам
Доходность 10-летних трежерис резко выросла накануне и достигла нового максимума цикла на закрытии. У нее ушло совсем немного времени на то, чтобы проверить на прочность максимумы последних двух недель. В случае пробоя из «бычьего флага» доходность, как мне кажется, может вырасти примерно до 5,25%. Темпы экономического роста и инфляции на данном этапе согласуются с увеличением доходности облигаций.
На графике нефти сформировался «бычий флаг»
Нефть пока проявляет сдержанность, но я не знаю, как долго это продлится, особенно с учетом того, что на графике сформировался «бычий флаг». Видимо, цены снова нацелятся на уровни выше $90.
Останутся ли акции Tesla у флэтовой линии после отчета?
Сезон публикации квартальных отчетов в самом разгаре, и сегодня ожидаются результаты Tesla (NASDAQ:TSLA). Рынок не ждет от акций этой компании сильного снижения или роста. Длинный стрэддл при деньгах с экспирацией в пятницу указывает на то, что цена акций может измениться до конца недели примерно на 5,7%.
В этот раз перед публикацией квартального отчета складывается необычная ситуация, поскольку подразумеваемая волатильность сейчас гораздо ниже, при этом подразумеваемая волатильность для опционов пут превышает волатильность для опционов колл. Ситуация могла немного измениться вчера, правда в июле все складывалось иначе. Это наводит на мысль о том, что акции сегодня не покажут сильного роста или снижения.
Совершат ли акции Netflix резкий рывок после отчета?
Диаметрально противоположная ситуация складывается с акциями Netflix (NASDAQ:NFLX) — подразумеваемая волатильность резко увеличилась, приблизившись к экстремальным уровням, которые наблюдались в районе публикации предыдущих отчетов. Правда на этот раз подразумеваемая волатильность для опционов пут выше волатильности для опционов колл в июле. Кроме того, длинный стрэддл при деньгах с экспирацией в пятницу указывает на то, что цена акций может измениться до конца недели примерно на 8,25%.
И наконец, в районе $350 наблюдается большое скопление гаммы, и этот уровень может выступить в роли поддержки для акций. Таким образом, если только квартальные результаты не окажутся ужасными, акции Netflix могут продемонстрировать ралли, если подразумеваемая волатильность резко снизится, побудив дилеров свернуть свои хеджи с путами. Однако плохие результаты, при которых акции откатятся ниже $350, могут повлечь за собой сильное падение.
Всю необходимую вам информацию вы можете найти на InvestingPro!