В четверг все внимание инвесторов было сосредоточено на выходе данных по потребительской инфляции. Когда индекс CPI вышел и оказался чуть хуже прогнозов, то у многих ёкнуло внутри – ну сейчас начнется. Но рынок на удивление спокойно воспринял этот небольшой негатив и лишь на пару минут дернулся вниз и тут же восстановился. Казалось, пронесло…
Действительно открытие основной торговой сессии все индексы встретили в плюсе, и затем первые полдня борьба велась в основном вблизи нулевых отметок. Однако все изменилось после аукциона по казначейским бумагам, где спрос на 30-летние облигации оказался ниже ожиданий. Из-за этого доходность трежерей тут же дернулась вверх, а вслед за этим повалился вниз и фондовый рынок.
От того минимального оптимизма, который мы наблюдали в начале торгов, не осталось и следа. На минимумах дня все индексы теряли более 1%. К счастью, ближе к концу торгов ситуация стабилизировалась, и мы даже увидели некоторый отскок, который, впрочем, не смог компенсировать внутридневные потери. В итоге все индексы дружно потеряли чуть более полпроцента.
Совершенно неоднозначным было и поведение инвесторов на фоне отдельных корпоративных событий. Да, конечно, официальный старт новому сезону отчетности будет дан в пятницу после выхода данных от крупнейших банков.
Однако и в четверг уже был опубликован ряд интереснейших отчетностей от таких знаковых компаний как Delta Air Lines (NYSE:DAL, -2,31%) и Walgreens Boots (NASDAQ:WBA, +7,01%). Отчетность обеих компаний вышла еще до старта основной торговой сессии и первоначально была воспринята инвесторами очень позитивно. Особенно это касалось Delta, котировки акций которой прирастали на премаркете более чем на 3 процента. Отчетность Walgreen Boots напротив, была встречена инвесторами настороженно, и котировки этой компании даже ушли сначала ниже нулевой отметки.
Однако по итогам торгов мы видим строго обратную картину. Акции Delta завершили день с потерей более 2-х процентов, а зато акции крупнейшей американской сети аптек пользовались у инвесторов повышенным спросом и стали лучшими в индексе Dow Jones (DJIA-30) и одними из лучших в индексе S&P 500, прибавив 7% к своей капитализации. Объяснить это рационально очень тяжело, и здесь можно ссылаться лишь на эмоции участников рынка.
В целом же вчерашний день стал холодным душем, который окатил всех оптимистов, которые после 4-х предыдущих дней роста стали уже кричать, что нас ждет ралли и так называемый поход «to the moon». Нет, поход к луне пока отменяется.
В последние дни на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ бирже высокой волатильностью и большими объемами торгов отличаются акции небольшой биотехнологической компании Mirati Therapeutics (NASDAQ:MRTX, -1,07%), которые в конце прошлой недели взлетели более чем на 50%, а потом в течение нескольких дней мы наблюдали фиксацию прибыли.
Поводом для столь ярких всплесков инвестиционной активности стало сообщение о том, что биотехнологический гигант Bristol Myers (NYSE:BMY) объявил, что приобретет онкологическую компанию коммерческой стадии Mirati Therapeutics по 58,00 долларов НАЛИЧНЫМИ за акцию, что составит общую стоимость акционерного капитала в 4,8 миллиарда долларов.
В дополнение к денежным средствам каждый акционер Mirati получит одно не подлежащее обмену право на условную стоимость (CVR) на каждую принадлежащую ему акцию. Это, в свою очередь, даст право его владельцу получить единовременную потенциальную выплату в размере 12,00 долларов НАЛИЧНЫМИ на общую сумму около 1,0 миллиарда долларов.
Выплата зависит от потенциального одобрения FDA новой заявки на препарат MRTX1719 для лечения местнораспространенного или метастатического немелкоклеточного рака легкого (НМРЛ) у пациентов, которые ранее получали не более двух линий системной терапии, в течение семи лет после завершения слияния.
Ожидается, что сделка снизит чистую прибыль Bristol Myers (не по GAAP) примерно на 35 центов на акцию в течение первых 12 месяцев после закрытия.
В настоящее время BMY стремится компенсировать снижение доходов от популярного препарата от множественной миеломы Revlimid и препарата для разжижения крови Eliquis из-за конкуренции дженериков. Это приобретение добавит препарат Mirati от рака легких Krazati (адаграсиб) к мощному онкологическому портфелю BMY. Bristol Myers также получит доступ к кандидату на ранней стадии MRTX1719, потенциальному первому в своем классе ингибитору PRMT5, совместимому с MTA, который в настоящее время находится в 1-й стадии разработки.
В последнее время Mirati была в центре внимания как потенциальный кандидат на приобретение. Однако на этой неделе акции компании упали на новостях, поскольку инвесторы, скорее всего, не были впечатлены предложенной ценой.
Ожидания рынка 13 октября
Ключ на старт. Наверное, это главная тема сегодняшнего дня, поскольку именно сегодня стартует новый сезон корпоративной отчетности. Еще до старта торгов мы увидим, как шли дела в 3-м квартале 2023 года у таких ведущих банков как JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo Company (NYSE:WFC) и Citigroup (NYSE:C). А к ним еще присоединится крупнейшая в мире компания по управлению активами Blackrock (NYSE:BLK), а также ведущий американский оператор в сфере страховой медицины UnitedHealth (NYSE:UNH).
Короче, при любом раскладе мало не покажется, и будет на что смотреть, что обсуждать и на что реагировать. И все бы хорошо, но смущает только одно. Ведь сегодня не просто пятница, а пятница 3-е. Пронесет-не пронесет?
Судя по утренним торгам в Азии, пока ничего хорошего мы не видим. Вся Азия сплошь окрашена в красный цвет во многом после вчерашнего негативного закрытия американского рынка. Впрочем, негатива сегодня добавили уже и макроданные из Китая, где цифры по экспорту и импорту хоть и оказались лучше прогнозов, но все равно демонстрируют 6-процентное сокращение, что никак не способствует уверенности инвесторов в ближайшем светлом будущем китайской экономики.
На этом фоне неудивительно, что ведущие индексы континентального Китая сегодня потеряли от 0,6% (Shanghai Composite) до 1,2% (CSI300 и China A50). А вот гонконгский индекс Hang Seng так вообще рухнул более чем на 2 процента и вновь опустился ниже психологически важной отметки в 18000 пунктов.
Поэтому с утра пятницы радовало, пожалуй, только то, что торги фьючерсами на основные американские индексы проходили в достаточно спокойной обстановке, и котировки долго держались в небольшом плюсе вблизи нулевых отметок. Да и куда им спешить, вся главная движуха начнется после публикации банковской отчетности, которая появится ближе к 3-м часам дня по Москве. Вот это время и будет определять настроение участников рынка и то, как будет стартовать новый сезон отчетности. А судя по всему, он будет сложным и весьма нервным.