Рынкам акций предстоит волатильная сессия с учетом того, что индекс S&P 500 находится в режиме отрицательной гаммы. Пока это так, на рынке будут продолжаться резкие колебания. Яркий тому пример — вчерашняя сессия, когда индекс всего за 30 минут восстановился на 70 базисных пунктов и перешел на положительную территорию.
Тем не менее, по итогам дня S&P 500 почти не изменился. Похоже, индекс пока обрел поддержку. В конечном счете падение, как мне кажется, продолжится, но нельзя исключать короткую паузу или восстановление. Гэп ниже 4240 станет негативным сигналом, свидетельствующим о вероятности падения к 4200.
Цены на нефть опять подскочили вверх
Такая динамика акций была во многом связана с очередным скачком цен на нефть, которые выросли почти до $94. Нефть снова совершила пробой вверх и в скором времени вполне может переместиться в диапазон $97,50–98,00, не встретив на пути серьезного сопротивления.
Доходность 10-летних трежерис повысилась
Это, конечно же, подтолкнуло вверх доходность трежерис. В частности, доходность 10-летних облигаций достигла 4,62%, приблизившись к 4,68%. Выше 4,68% мощное сопротивление появится только на 5,25%.
Спред между 10-летними и 2-летними трежерис увеличивается
С учетом того, что спред между 10-летними и 2-летними трежерис, похоже, увеличивается с ростом доходности 10-летнего долга по отношению к доходности 2-летнего долга, не исключено, что первая может прибавить еще 15 базисных пунктов. Но даже в этом случае спред будет на 35 базисных пунктов ниже уровней, наблюдавшихся после краха SVB, при условии, что доходность 2-летних трежерис останется примерно неизменной.
Высокодоходные облигации вплотную подошли к ключевой поддержке
Биржевой фонд HYG вплотную подошел к ключевой поддержке, пробой которой может стать плохим знаком. Создается впечатление, что HYG удалось избежать «резни», охватившей долговые рынки, и его падение до сих пор было ограниченным. Ситуация, разумеется, может измениться, если HYG пробьет поддержку в районе $73.
Micron
Между тем, Micron (NASDAQ:MU) представила более сильные, чем ожидалось, квартальные результаты и даже опубликовала более высокий, чем предполагалось, прогноз по выручке. Вместе с тем компания ожидает получить убыток в диапазоне от $1 до $1,14, тогда как рыночный прогноз указывает на прибыль в $0,96 на акцию.
Еще хуже оказался прогноз по валовой марже. Компания ждет отрицательную маржу от -2% до -6% по сравнению с рыночным прогнозом 0,66%. После таких прогнозов я удивлюсь, если сегодня акции будут расти. Валовая маржа годами оставалась фактором успеха для Micron, так что последний прогноз компании — неприятное событие. Поддержка находится в районе $64,5, сопротивление — около $72.
Акции SK Hynix совершили пробой вниз
После Micron инвесторам, пожалуй, стоит следить за южнокорейской SK Hynix (KS:000660). Думаю, график говорит сам за себя.
Всю необходимую вам информацию вы можете найти на InvestingPro!