В районе обеда пятницы без всяких на то информационных поводов по рынку акций прокатилась сильная волна распродаж, в результате которой индекс МосБиржи потерял за сессию 1,8%. Причиной падения стала общая перекупленность рынка – кто-то очень крупный начал фиксировать прибыль по всему спектру бумаг, и его примеру последовали многие остальные.
Таким образом, сегодня с утра ситуация выглядит неопределенной. С одной стороны, есть сильные опасения потерять уже заработанное. С другой — среднесрочный тренд по рынку остается восходящим, по понедельникам в подавляющем большинстве случаев рынок растет, слабый рубль и сильная нефть будут оказывать ему поддержку.
Если сегодня удастся откупить хотя бы значительную часть пятничной просадки, то рынок вполне может продолжить восходящее движение с целью 3300 пунктов по индексу МосБиржи. В противном случае можно ждать снижения к 3000 пунктам, а то и чуть ниже.
Внешний фон перед открытием торгов можно охарактеризовать как нейтральный. Нефть торгуется без изменений в районе 86 долларов за баррель, слабо дешевеют промышленные и драгоценные металлы, но при этом подрастают американские фьючерсы, символизируя настрой мировых инвесторов на покупку рисковых активов.
По-прежнему считаем наиболее привлекательными бумаги нефтяного сектора. О значительном улучшении ситуации в отрасли говорят сделанные на прошлой неделе прогнозы Минфина РФ о превышении в августе нефтегазовых доходов бюджета планового уровня.
Повышенное внимание стоит уделить «Роснефти» (MCX:ROSN). В пятницу бумага развернулась от зоны сопротивления, но если она сможет уйти выше 530 рублей, то возможно ускорение импульса роста за счет закрытия шортов.
«Газпром нефть» (MCX:SIBN) продемонстрировала ложный пробой сопротивления 585 рублей. Вторая попытка может оказаться удачной и также спровоцирует закрытие шортов.
Аномальным выглядит рост акций Банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB). За прошлую неделю они выросли почти на 23%, что сложно объяснить ожиданиями высоких дивидендов в отсутствие итогов банка за полугодие. Сейчас акция выглядит очень сильно перекупленной.
Продолжает пугать рубль, который в паре с долларом забирался выше отметки 96. Ждем сокращения спроса на валюту, поскольку импортеры начнут задумываться, а смогут ли они продать свою продукцию на российском рынке по сильно выросшим рублевым ценам.
Однако и покупать рубль против доллара пока страшно. Любой негатив может спровоцировать небольшую панику на валютном рынке с выносом пары выше 100.