Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,6% не только без каких-либо объективных поводов для этого, но и на дешевевшей нефти. Складывается впечатление, что основной причиной роста стали спекулятивные покупки акций в расчете на традиционный рост рынка по понедельникам.
Но сегодня с утра картина складывается не в пользу «быков».
Ухудшилась геополитика. Это, прежде всего, ЧП на Крымском мосту, подробности которого пока не разглашаются. Кроме того, с очень высокой вероятностью завершена или приостановлена «зерновая сделка», и нам еще предстоит увидеть на это реакцию Запада.
В дополнение к этому продолжает падать нефть. Сегодня с утра она дешевеет на процент и стоит 79 долларов. Пока это стоит рассматривать как фиксацию спекулятивной прибыли.
С большой вероятностью нефть будет тестировать район 78 долларов за баррель, который ранее был верхней границей боковика от начала мая. Если от этой отметки котировки развернутся вверх, то можно ждать их движения как минимум в район 85 долларов.
Индекс МосБиржи технически выглядит перекупленным. Впрочем, ранее это не мешало ему расти. Однако на сильных сопротивлениях торгуются такие тяжеловесные бумаги как Сбер (MCX:SBER), «Роснефть» (MCX:ROSN) и «Газпром нефть» (MCX:SIBN).
Исходя из вышеизложенного, у нас нет уверенности в том, что сегодняшний понедельник принесет хорошую прибыль инвесторам.
Вероятно, утром лучше рынка будут металлурги, отыгрывая ослабление российской валюты.
Рубль сегодня с утра уже дешевеет на 0,6%. Похоже, что в районе 90 прорисовывается техническая поддержка по паре доллар-рубль. Еще одна преграда для укрепления рубля лежит в районе 86-87 руб. за доллар.
Чем слабее будет выглядеть рубль на этой неделе, тем больше вероятность, что Банк России довольно сильно повысит ключевую ставку в пятницу. Ее подъем на 1,5 п.п. нас не удивит.
С середины недели можно ждать активизации экспортеров, которых начнут поджимать сроки уплаты налогов в бюджет. Кроме того, в преддверии заседания совета директоров ЦБ сократится число желающих спекулятивно опустить рубль.
Так что у «россиянина» есть хорошие шансы немного подрасти на этой неделе.