Американские индексы испытывают явные трудности с ростом со второй половины прошлого месяца. Сильный завершающий аккорд под закрытие полугодия может запустить серьёзную коррекцию или даже стать первым шагом к продолжительному спаду.
Nasdaq 100 закрыл полугодие наиболее сильным ростом в своей истории, прибавив почти 40%. Индекс взял передышку или истощил рост на уровнях выше 15200, который также служил поворотной точкой для медведей в январе и марте-апреле прошлого года. Более того, с июля по август 2021 года этот уровень также выступал значимой линией сопротивления.
Полноценная коррекция от ралли Nasdaq 100 с начала года имеет потенциал снижения до 13500 (61.8% от ралли), но в теории возможен и менее глубокий откат до 14200 (76.4%). Для начала такого движения рынки нуждаются в триггере, и жёсткий тон ФРС по монетарной политике ими явно не рассматривается в качестве подходящей причины продавать акции.
На недельных таймфреймах индекс находится в зоне перекупленности по RSI последние полтора месяца. Для трейдеров и инвесторов это означает повышенный риск полноценной коррекции, как только бодрый рост начнёт давать сбой. Сигналом, что на рынках началась коррекция, будет резкое снижение RSI на территорию ниже 70 с текущих 73. Плавное остывание вряд ли стоит рассматривать в качестве подобного сигнала.
Пожалуй, только новости об экономическом сокращении или слабые результаты квартальных отчётностей способны запустить этот процесс. На наш взгляд, если спад окажется достаточно жёстким, а ФРС при этом не сумеет сделать переворот в воздухе, Nasdaq 100 имеет потенциал вернуться на долгосрочные трендовые 50 или даже 200-недельню средние, сейчас на 12500 и 12200, соответственно.
Однако, повторимся, медвежий разворот рынка всё ещё требует подтверждения, которым может стать дальнейшее сползание на этой и будущей неделе.
Команда аналитиков FxPro