В пятницу индекс МосБиржи закрылся почти без изменений чуть выше 2800 пунктов. При этом большинство высоколиквидных акций подешевели, а нейтральная динамика индекса МосБиржи была вызвана ростом рынка в четверг вечером.
Поводы для роста иссякают. Завершился дивидендный сезон, получены и частично реинвестированы основные дивиденды. Рынку нужны новые поводы для продолжения подъема и преодоления сильного сопротивления 2800. Таковых пока нет.
Сегодня с утра более чем в процентном минусе торгуется нефть, что негативно отражается на рублевых активах. Пока складывается впечатление, что нефть закрепилась в коридоре 72-78 долларов за баррель, и не видно поводов для ее выхода отсюда.
В текущем году рынок акций обычно растет по понедельникам, часто довольно сильно. Но сегодня упавшая нефть будет создавать противовес «фактору понедельника».
В пятницу «Магнит» (MCX:MGNT) (+8,5%) объявил, что готов выкупить заблокированные акции у недружественных нерезидентов в объеме до 10% от выпущенных акций с дисконтом более 50% к рыночной цене. Возможно, именно подготовкой к этой оферте был вызван тот факт, что компания не раскрывала результаты деятельности и скатилась в третий уровень листинга Московской биржи.
Новость позитивна для акций компании, поскольку после выкупа прибыль на оставшиеся акции будет больше. Возможно, «Магнит» после исполнения оферты вернется к вопросу выплаты дивидендов.
В лидерах снижения в пятницу были акции «Яндекса» (MCX:YNDX), потерявшие около 2%. Поводом для распродаж послужили заявления главы ВТК Андрея Костина о нежелании покупать долю в компании по рыночным ценам, без дисконта. Не исключено, что это элемент торга.
«Газпром» (MCX:GAZP) продолжает откат от сопротивления 171 руб.
Снижение нефти вполне может привести к тому, что «Роснефть» (MCX:ROSN) сегодня протестирует нижнюю границу восходящего канала на уровне 477 руб. Среднесрочно на «Роснефть» смотрим позитивно, бумага очень сильная и недооцененная. Однако риск покупок акции на отскок от нижней границе канала увеличивается, поскольку канал очень крут и живет аж с 8 мая. Все тренды рано или поздно заканчиваются, и чем сильнее тренд, тем обычно он менее краткосрочен.
Не исключено, что неудовлетворенный спрос уйдет сегодня во второй эшелон.
Техническая картина по рублю ухудшается. В четверг и пятницу пара доллар-рубль сверху вниз подходила к сильной поддержке 83,5, но даже всерьез не протестировала ее на прочность. Теперь можно ждать очередной попытки ухода пары вверх. Цель движения – район 89-90.
Приближение налогового периода может не оказать рублю весомой поддержки, поскольку экспортеры стали «размазывать» продажу валютной выручки в течение месяца, не перенося ее на последние дни перед уплатой налогов.