Ожидаем выручку в 220 млрд руб. и рентабельность по скорр. OIBDA в 36,6%.
Новость
Завтра, 15 июня, АФК Система (MCX:AFKS) представит финансовые результаты за 1К23.
Мы ожидаем увидеть в отчетности выручку в 220 млрд руб., которой должны были оказать поддержку отличные показатели МТС (MCX:MTSS), агрохолдинга СТЕПЬ и сети клиник Медси, а также консолидация Etalon Group (MCX:ETLNDR) (годовое сопоставление неактуально из-за изменений в периметре консолидации).
Скорректированную OIBDA за период прогнозируем в 80 млрд руб. при рентабельности по OIBDA в 36,6%, чему должны были способствовать хорошие результаты агрохолдинга СТЕПЬ, Медси и Биннофарм Групп, а также вероятная разовая прибыль от сделки по приобретению активов у Wenaas Hotel Russia, которую АФК Система заключила на очень привлекательных условиях.
Комментарий
Финансовые результаты компании за 1К23 вряд ли чем-либо удивят рынок, поскольку ключевые дочерние предприятия (публичные компании) уже отчитались за этот период. АФК Система — диверсифицированный холдинг с экспертизой в области сделок M&A, который может выиграть в результате трансформации большого числа сегментов российской экономики. Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции компании.