VK Company Limited опубликовала результаты операционной деятельности и сегментные данные за первый квартал 2023 года.
Ключевые цифры I квартала 2023 г.:
· Выручка увеличилась на 39,5% г/г до 27,3 млрд рублей.
· Выручка сегмента «Социальные сети и контентные сервисы» увеличилась на 46,7% г/г до 21,5 млрд рублей.
· Основными драйверами роста стали повышение на 49% доходов соцсети «ВКонтакте» и консолидация платформы «Дзен».
· Выручка сегмента «Образовательные технологии» выросла на 20,6% г/г до 3,4 млрд рублей.
· Сегмент «Технологии для бизнеса» получил выручку в размере 1,1 млрд рублей, что на 55,4% больше, чем годом ранее.
· Находящийся в активной инвестиционной фазе сегмент «Новые бизнес-направления» (объединяет такие новые продукты и направления, как голосовые технологии, VK Play и RuStore) получил выручку в размере 1,35 миллиарда рублей, которая увеличилась на 0,8%. Основными драйверами роста были голосовые колонки и VK Play.
На конец I квартала 2023 года в VK Play было зарегистрировано более 16,5 миллиона аккаунтов, а ежемесячная уникальная аудитория проекта превысила 13 млн пользователей. По данным на конец I квартала магазин приложений RuStore установили 10 млн человек. Также за I квартал 2023 года месячная аудитория голосового ассистента «Маруся» выросла на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а дневная — на 73%.
В I квартале 2023 года средняя дневная аудитория (DAU) сервисов VK выросла на 17% г/г до 76 млн пользователей.
Средняя месячная аудитория соцсети «ВКонтакте» в России выросла на 11% — до 81,5 млн пользователей.
Наш взгляд
Алексей Павлов, PhD, начальник Управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»:
Динамика операционных показателей однозначно впечатляет. При этом основным драйвером роста выручки стали доходы от онлайн-рекламы, которые увеличились на 67% по сравнению с I кварталом 2022 года — до 16,3 миллиарда рублей, в том числе благодаря приобретению платформы «Дзен» в сентябре 2022 года. А в сегменте «Образовательные технологии» с 20 февраля 2023 года консолидируется онлайн-платформы для школьников «Учи.ру», что также дало здесь позитивный эффект.
Что делать инвестору
По-прежнему считаем расписки VKCO инвестиционно привлекательными и рекомендуем их к покупке. У нас есть актуальная идея по бумаге, цель 758 руб.
Динамика акций
Расписки VK Company (MCX:VKCODR) по состоянию на 15:50 мск дорожали на 3,9% до 505,2 руб. и были лидерами роста в IT-секторе. При этом индекс МосБиржи прибавлял 1,6%. Поэтому бумага смотрелась лучше рынка.
С начала года расписки компании подорожали на 16%. В секторе хуже результат только у «Яндекса» (MCX:YNDX), который в этом году прибавил 12%. Бумаги с технической точки зрения не выглядят перекупленными, сохраняют потенциал для роста.
О компании
VK Company Limited (бывшая Mail.ru Group) — крупный российский IT-холдинг, бизнес которого сфокусирован на интернет-рекламе и контентных сервисах, развиваясь на базе ключевых продуктов: социальные сети, коммуникации, развлекательные и образовательные платформы.