🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

На чаше весов – борьба с инфляцией и банковский кризис

Опубликовано 03.05.2023, 13:28
Обновлено 09.07.2023, 13:32
US500
-
JPM
-
PACW
-
FRCB
-
WAL
-
MCB
-

Вопреки многим ожиданиям, отчетности компаний США за первый квартал в основном были неплохими. Более половины всех компаний, входящих в индекс S&P 500 уже опубликовали свои отчеты. Их них около 80% побили ожидания средней прибыли по акции. Особенно хорошо идут дела у высокотехнологических гигантов, которые сейчас являются основными драйверами роста фондового рынка. Фондовый рынок растет на положительных новостях, но, тем не менее, максимумы текущего года пока обновить не удается.

Причина не только в ожиданиях очередного ужесточения денежно-кредитной политики в США. Рынки, похоже, уже адаптировались к новым условиям и на очередной рост ставки реагируют уже не очень активно. Кроме того, все понимают, что этот цикл ужесточения близится к концу.

Дело в том, что банковский кризис вновь напомнил о себе. Неделю назад обвалились акции First Republic Bank (NYSE:FRC) после публикации отчетности банка, согласно которому в первом квартале текущего года клиенты банка вывели депозиты на сумму более 100 млрд долларов. В результате банк перешел под контроль Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) и в дальнейшем будет продан банку JPMorgan Chase (NYSE:JPM).

Вчера, 2 мая, банковский сектор опять затрясло. Из 173 американских банков упали акции 166. Самое глубокое падение было у акций банка PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW), торги на них даже пришлось приостановить после снижения на 52%. Акции банка Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) cнизились на 31%, Metropolitan Bank (NYSE:MCB) – на 27%. Еще у нескольких банков падение стоимости акций превысило 10%. И страх перед очередным «банкопадом» вновь охватил рынки. В результате котировки S&P 500 отбились от линии сопротивления и пошли вниз.

Дальнейшая судьба фондовых индексов во многом зависит от сегодняшнего решения ФРС. Пойдет ли регулятор на попятную под давлением проблем в банковском секторе и ухудшающейся ситуации на рынки труда или продолжит гнуть свою линию и настаивать, что борьба с инфляцией является первоочередной задачей?

Пока что складывается впечатление, что ФРС, борясь с высокой инфляцией, вполне может «пожертвовать» еще несколькими региональными банками. Такое упрямство может разочаровать рынки и привести к распродажам. Но до тех пор, пока котировки S&P 500 держатся выше отметки 4070, на серьезное падение индекса рассчитывать не приходится. В случае, если эта отметка будет пройдена, можно ждать снижения до 3790.

S&P500, дневной график

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)