Европа
Вечером вторника Stoxx Europe 600 умеренно рос, приближаясь к области многомесячных максимумов. По состоянию на 16:55 мск 9 из 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали недвижимость, финансы и промышленность. Отставали энергетика, а также производство материалов и товаров первой необходимости.
Темпы роста цен производителей в Еврозоне в феврале замедлились в годовом сопоставлении больше, чем ожидалось, а в месячном — показали более глубокое снижение. Это позитивный знак для рынка, однако смешанная макроэкономическая статистика пока затрудняет инвесторам прогнозирование дальнейших действий ЕЦБ.
Напомним, что Stoxx Europe 600 закрыл худший март с 2020 года, однако на прошлой неделе индекс показал максимальный с начала января процентный рост.
Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 13,9 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 12,3 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Далее из состава Stoxx Europe 600: 46,8% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 59,2% торгуются выше своей 100-дневной МА, 68,5% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 16:55 мск:
- Индекс MSCI EM -989,18 п. (-0,11%), с нач. года +3,4%
- Stoxx Europe 600 -459,76 п. (+0,45%), с нач. года +8,2%
- DAX -15 681,60 п. (+0,65%) с нач. года +12,6%
- FTSE 100 — 7 666,06 п. (-0,09%), с нач. года +2,9%
США
Вечером вторника S&P 500 торговался в нулях. По состоянию на 16:55 мск 7 из 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали телекомы, здравоохранение и производство товаров длительного пользования. Отставали энергетика, производство материалов и промышленность.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) снизилось в феврале до 9,93 млн (самый низкий показатель с мая 2021 года) с 10,56 млн против консенсуса на уровне 10,4 млн. Эти цифры понравились инвесторам, т. к., по мнению ФРС, охлаждение рынка труда США — важный фактор в обуздании инфляции. В пятницу будут опубликованы цифры по занятости за март, и консенсус-прогноз предполагает, что число рабочих мест вне с/х сектора страны выросло на 240 тыс.
На этом фоне доходности гособлигаций США заметно снизились, равно как и ожидания по ставкам. Теперь фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывают в ценах 60-процентную вероятность ее сохранения на уровне 4,75–5,00% в мае и 40-процентную вероятность повышения на 25 б.п. В последние дни первый показатель был ниже второго.
Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,8 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 17,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Из состава S&P 500: 53,5% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 52,9% торгуются выше своей 100-дневной МА, 60,7% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 16:55 мск:
- S&P 500 — 4 123,96 п. (-0,01%), с нач. года +7,4%
- VIX — 18,91 пт (+0.36 пт), с нач. года -2.76 пт
- MSCI World — 2 803,63 п. (+0,44%), с нач. года +7,7%
Нефть и другие сырьевые активы
Вечером вторника нефть Brent дорожала четвертую сессию подряд, приближаясь к пятинедельным максимумам. Сегодня поводов для роста цен было больше, чем обычно: это и озвученное в воскресенье решение ключевых членов ОПЕК+ сократить добычу, начиная с мая, и закрытие коротких позиций, и ослабление доллара, и общее усиление спроса на защитные активы.
Спред между двумя ближайшими фьючерсами на Brent вырос до $5,80 за баррель, что на $2 за баррель больше, чем в пятницу. Усиление бэквордации отражает дефицит предложения или как минимум ожидания такового. В середине марта этот показатель составлял $2 за баррель.
По информации Bloomberg, участники ОПЕК+ начали ощущать необходимость скорректировать политику по добыче нефти 20 марта, когда котировки Brent опустились до 15-месячного минимума в области $70 за баррель, а проблемы в банковском секторе еще не были купированы.
На 16:55 мск:
- Brent, $/бар. — 85,60 (+0,79%) с нач. года -0,4%
- WTI, $/бар. — 81,25 (+1,03%) с нач. года +1,2%
- Urals, $/бар. — 61,41 (+1,34%) с нач. года -4,1%
- Золото, $/тр. унц. — 2 008,61 (+1,21%) с нач. года +10,1%
- Серебро, $/тр. унц. — 24,52 (+2,22%) с нач. года +2,3%
- Алюминий, $/т — 2 363,00 (-1,44%) с нач. года -0,6%
- Медь, $/т — 8 762,50 (-1,73%) с нач. года +4,7%
- Никель, $/т — 23 245,00 (-0,54%) с нач. года -22,6%