Мы продолжаем цикл статей про потенциальных бенефициаров после визита Си в Россию. Сегодня говорим про «Новатэк» и «КАМАЗ».
«Новатэк» (MCX:NVTK)
♦ До сих пор не вводились санкции против компании. Успешно поставляли СПГ по привычным маршрутам в 2022 г.
♦ Около 46% продаж приходилось на внутренний рынок и 20% на Азию на конец 2021 г. – серьезное преимущество.
♦ В 2022 г. нарастили международные продажи на 6%.
♦ Чистая прибыль выросла более чем на 50%.
♦ Во время визита Си достигнута договоренность о расширении поставок СПГ в Китай. К 2030 г. объем поставок составит не менее 100 млн т.
♦ Россия и Китай создадут совместный рабочий орган по развитию Северного морского пути – серьезные предпосылки для роста экспорта СПГ в Азию.
«КАМАЗ» (MCX:KMAZ)
♦ В 2022 г. реализовали 43,4 тыс. грузовых автомобилей, что соответствует целевым показателям.
♦ Нарастили выручку на 7% г/г в 2022 г. до 267 млрд руб.
♦ В 2023 г. намерены расширять модельный ряд автомобилей К5 (наиболее маржинальный сегмент) и создать легковой электромобиль.
♦ Легковые автомобили позволят компании получить дополнительно 350 млрд руб. выручки к 2030 г.
♦ Новые договоренности с Китаем – путь к решению основных проблем с доступом к комплектующим.
Действия вместо вывода
• Мы открыли позицию по акциям «Новатэка». Приятным бонусом станет скорое собрание акционеров, на котором должны утвердить рекомендованные ранее дивиденды.
• Что касается «КАМАЗа», то по этой бумаге у нас уже сформирована достаточная позиция. На данный момент считаем целесообразным удерживать эти акции в портфелях.
В заключительной статье поговорим про «Интер РАО» (MCX:IRAO) и «Русагро» (MCX:AGRODR).