«Рейтинговое агентство Moody's (NYSE:MCO) понизило до негативного прогноз по банковской системе США после банкротства банков Silicon Valley Bank (NASDAQ:SIVB) и Signature Bank (NASDAQ:SBNY). Об этом во вторник сообщил телеканал CNBC со ссылкой на заявление агентства».
«Банки со значительными нереализованными убытками по ценным бумагам, а также с незастрахованными вкладчиками из США могут по-прежнему быть более чувствительны к конкуренции среди вкладчиков или к возможному оттоку средств, что может отразиться на их финансировании, ликвидности, прибыли и капитале», — говорится в отчете.
Итак, проснулись.
Если вы читали об ипотечном кризисе 2007 года или смотрели фильм «Игра на понижение», то наверняка знаете, что Fitch, Standard & Poor's и Moody's сыграли чуть ли не ключевую роль в произошедшем. Присваивая высший рейтинг надежности трипл-эй (AAA) всем подряд, включая мусорные облигации, рейтинговые агентства, по сути, запустили механизм финансовой бомбы.
И чего, агентства провели работу над ошибками, чтобы не допустить подобного в будущем? Ага, держи карман шире.
По данным WSJ, за две недели до краха Silicon Valley Bank и за 11 до исчезновения Signature Bank, аудиторы KPMG не выявили никаких проблем у финансовых организаций. Видимо, соринка в глаз попала...
То есть огромный объем нереализованных убытков на балансе они не обнаружили? Красавцы. Настоящие Зоркие Соколы.
Пока же представители компании отказались комментировать конкретные аудиторские проверки, сославшись на конфиденциальность клиента. В заявлении компании также говорится, что она не несет ответственности за то, что происходит после завершения аудита. Короче говоря, решили действовать по принципу «Я — не я, и лошадь не моя». А что, раньше всегда срабатывало, чем уникален нынешний кейс?
Что касается других представителей сектора, в Moody's уже постфактум понизили рейтинг Signature Bank до «мусорного» и пересмотрели оценки First Republic Bank (NYSE:FRC), Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION), Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL), Comerica Inc (NYSE:CMA), UMB Financial Corporation (NASDAQ:UMBF) и Intrust Financial Corporation.
Вывод?
Не стоит слепо полагаться на отчеты рейтинговых агентств. Ситуация изменится, лишь когда регуляторы вплотную возьмутся за представителей Big Four. Вопрос вдогонку — насколько беспристрастны и неангажированны ребятки?
Ну и вывод номер 2.
Мы в самом конце декабря всех предупредили — скоро в дело пойдут рейтинговые агентства. Они начнут пересматривать рейтинги банков и компаний, что может привести в дальнейшем к новым распродажам на рынках. Так что все по плану.
Тем не менее, вчера рынок закрылся весьма позитивно. Впрочем о рынках — о них отдельно.