Банки пропустили хук справа

Главный итог вчерашних торгов – могло быть и хуже! Действительно, на старте основной торговой сессии могло показаться, что рынок вот-вот готов скатиться в паническую распродажу. Не помогло даже выступление президента США Джо Байдена за полчаса до старта торгов.

Пожалуй, даже его выступление сыграло отрицательную роль, поскольку инвесторы не услышали в его словах ничего успокаивающего и поэтому с еще большим рвением продолжали продавать акции региональных банков и других финансовых организаций. В результате в самом начале торгов по целому ряду акций банков были объявлены «стоп-торги» из-за падения котировок на 15%, 20% и более.

Самое неприятное было то, что эта паническая распродажа затронула не только акции региональных банков, но и акции такого монстра как Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW, -11,57%) – крупнейшего американского брокера с активами более 7 трлн долларов, котировки акций которого на старте основной торговой сессии рухнули почти на 25%.

Естественно, столь нервная ситуация в финансовом секторе затронула и весь рынок в целом. Индексы уверенно стартовали на отрицательной территории с потерями около 1%. Однако остановка торгов по целому ряду банковских акций немного отрезвила и, самое главное, успокоила участников рынка, и уже через полчаса после старта индексы вернулись на исходные околонулевые позиции. А дальше была даже попытка развить успех и вытащить рынок на более высокие уровни.

Частично это сделать удалось, но только частично, поскольку к финальному гонгу индексы все равно начали скатываться в красную зону, и два индекса из трех – Dow Jones (DJIA-30) и S&P 500 в итоге завершили этот тяжелый и высоковолатильный день в минусе с небольшими потерями. Лишь индекс высокотехнологичных акций NASDAQ сумел завершить день в плюсе — в основном за счет стабильного спроса в акциях megacaps – Apple (NASDAQ:AAPL, +1,33%), Amazon (NASDAQ:AMZN, +1,87%), Alphabet (NASDAQ:GOOGL, +0,71%) и Microsoft (NASDAQ:MSFT, +2,14%).

В целом же можно констатировать, что к концу дня инвесторы немного успокоились, и на рынке ощущалась явная стабилизация ситуации.

Лучшими на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже по итогам нервного и тяжелого понедельника стали акции Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA, +25,70%) — лидера в поддержке и обеспечении безопасности криптовалютной экосистемы, которые подорожали за день более чем на четверть. Поводом для столь стремительного роста стала, судя по всему, радость инвесторов, которую можно описать одним словом: пронесло!

Дело в том, что Marathon держит свои деньги в Signature Bank (NASDAQ:SBNY), и, конечно же, после его банкротства были риски их потери. Однако, как мы знаем, на основе информации, обнародованной в воскресенье, 12 марта 2023 года Казначейством, Федеральной резервной системой и Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC), депозиты компании, которые хранились в Signature Bank, Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, защищены и доступны для использования с понедельника, 13 марта 2023 года.

12 марта 2023 года Signature Bank, Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, был закрыт государственным органом по сертификации. Тем же вечером Министерство финансов, Федеральная резервная система и FDIC опубликовали совместное заявление, в котором объявили об исключении системного риска для Signature Bank, Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, указав: “Все вкладчики этого учреждения будут восстановлены”.

В последующем релизе было объявлено, что Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк назначил FDIC получателем и что “FDIC перевела все депозиты и практически все активы Signature Bank в Signature Bridge Bank, N.A., банк с полным спектром услуг, который будет управляться FDIC, поскольку она продает учреждение потенциальным участникам торгов…

Банковская деятельность возобновилась в понедельник, 13 марта 2023 года, включая онлайн-банкинг. Вкладчики и заемщики автоматически станут клиентами Signature Bridge Bank, N.A. и по-прежнему будут иметь бесперебойное обслуживание клиентов и доступ к их средствам с помощью банкоматов, дебетовых карт и выписывания чеков таким же образом, как и раньше”.

В настоящее время Marathon хранит около 142 млн долларов наличными на депозитах в Signature Bridge Bank, N.A. Компания имеет доступ к своим средствам для целей управления казначейством и оплачивает все счета в обычном режиме. Кроме того, Marathon продолжает хранить более 11 000 биткоинов, что, по мнению компании, обеспечивает ей финансовые возможности, выходящие за рамки традиционной банковской системы.

Кроме того, отдельно Marathon подтвердил, что у него не было прямых деловых отношений с банком Силиконовой долины (Silicon Valley Bank).

Вся эта информация настолько обрадовала инвесторов, что они стали активно покупать акции Marathon и в итоге подняли его капитализацию более чем на 25%. Впрочем, думается, что это был всего лишь локальный всплеск оптимизма, который быстро сойдет на нет.

Ожидания рынка 14 марта

Вторник стартовал с азиатского негатива, и это вполне естественно. Азия напугана банковским кризисом в США, и азиатские инвесторы вслед на американскими бросились избавляться от акций местных банков и других финансовых организаций. Больше всего пострадали японские банки, где просадка по некоторым из них достигла 7%-9%.

Не прошла эта волна распродаж и мимо Гонконга, где в лидерах падения был также банковский сектор во главе с банком HSBC Holdings PLC (HK:0005), -4,71%). Сам же гонконгский индекс Hang Seng потерял сегодня чуть более 2,2%, что к счастью меньше вчерашнего роста более чем на 2,5%

Единственным отрадным моментом на утро вторника является то, что пока на торгах фьючерсами на основные американские индексы сохраняется относительное спокойствие и умеренный оптимизм. Фьючерсы на все основные индексы торгуются в зеленой зоне и прибавляют около 0,5%.

Впрочем, сильно радоваться этому явно преждевременно. Поскольку главные события сегодня будут разворачиваться перед стартом основной торговой сессии, когда будут опубликованы данные о потребительских ценах по итогам февраля (индекс CPI). Аналитики прогнозируют очередной шажочек в сторону замедления инфляции, но будет ли он сделан — пока особой уверенности нет. Так что понервничать в любом случае придется.

Плюс, безусловно, свое влияние на настроение участников рынка будет оказывать продолжающаяся эпопея с банковским кризисом, который еще не завершен, и последняя точка в этом деле не поставлена. Так что расслабляться точно не стоит.

Все же верится, что особого желания падать у рынка все же нет, и, если данные по инфляции в феврале не разочаруют, то мы увидим попытки восстановления рынка и ликвидации потерь, понесенных им за последнюю неделю. При наиболее благоприятном развитии событий можно ожидать очень даже неплохого спроса на акции, что в итоге может поднять индексы на пару процентов.