Российский рынок стартовал в понедельник весьма позитивно, но не устоял на фоне потрясений на западных рынках ввиду краха нескольких банков в США. В моменте Индекс МосБиржи снижался на 1,0%, но к закрытию основной сессии половину потерь удалось отыграть. Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии скорректировался на 0,4% до 2269 пунктов.
Доллар сегодня понес потери относительно корзины мировых валют, в том числе и рубля. К вечеру валютная пара USD/RUB опустилась ниже 75 руб. За счет этого Индекс РТС смог завершить основную торговую сессию ростом на 1,2% до 954 пунктов.
При этом, учитывая, что проблемы в американском банковском секторе имеют весьма ограниченное влияние на отечественный финансовый сектор, можно рассчитывать, что уже в ближайшие дни эта небольшая просадка будет выкуплена. Паника не продлится долго.
В лидерах сегодняшнего дня из 1-го эшелона отметились оказались золотодобытчики «Полюс» (MCX:PLZL) (+4,0%), «Полиметал» (+5,3%), «Селигдар» (+2,4%), акции которых не утратили статус защитных активов. Также хорошо подросли «ЭЛ5-Энерго» (+4,6%) и «Белуга» (+4,4%), последняя объявила годовой дивиденд в размере 400 руб. на акцию с дивидендной доходностью около 12%.
Сильно просели акции Московской биржи (-3,1%) и ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,4%), а также бумаги экспортеров – ММК (MCX:MAGN) (-2,1%), «Мечела» (MCX:MTLR) ап (-2,0%) и ао (-1,6%), «Северстали» (-1,4%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,3%), «Сегежи» (-1,2%).
Индекс МосБиржи
Вероятно, в ближайшие дни Индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 2250-2300 пунктов.
В понедельник, 13 марта, американские фондовые индексы за первые 2 часа торгов успели побывать как в «красной» зоне, так и в «зеленой». Причиной тому – опасения относительно начала банковского кризиса. Нервы инвесторов находятся на пределе еще с конца прошлой недели, когда стало известно о крахе банка SVB. Закрытие SVB ознаменовало собой самый крупный банковский крах со времен финансового кризиса 2008 года, так как по состоянию на конец 2022 года этот банк занимал 16 место по размеру среди всех американских банков. Само по себе это событие было бы не таким опасным, если бы не затронуло остальные банки. Но, так или иначе, банки держат активы на счетах друг у друга, и теперь, ситуация напоминает снежный ком: банки пытаются спасти свои активы, вкладчики – свои депозиты, а акционеры – свой инвестиционный портфель. В выходные было объявлено о принудительном закрытии Signature Bank из-за крайне высоких системных рисков.
На старте торгов индексы S&P 500 и Nasdaq Composite теряли более 1,0%, но достаточно быстро воспряли. Отраслевые индексы DJ Financials, Nasdaq Bank и Nasdaq Financial 100 в моменте снижались на 3,7%, 12,4% и 6,7% соответственно. Торги акциями многих региональных банков были приостановлены ввиду масштабного снижения. Но по состоянию на 19:10 мск индексы вышли в хороший плюс: индекс DJIA подрастает на 0,8% до 32 158 пунктов, индекс S&P 500 поднимается на 1,0% до 3899 пунктов, а индекс Nasdaq Composite укрепляется на 1,6% до 11 313 пунктов.
Регуляторы с самого утра поспешили успокоить инвесторов и вкладчиков. За выходные Федрезерв вместе с Корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) и Минфином разработали план поддержки финансовой системы. Клиенты банков SVB и Signature получат доступ к своим депозитам в полном объеме, а для покрытия вкладов будут использованы средства фонда страхования вкладов FDIC. Также будет запущена Программа срочного финансирования (BTFP) в размере $25 млрд для защиты финансовых учреждений, пострадавших от краха SVB. Поспешил выступить с заявлением и Джо Байден, но ничего нового президент США на сказал, подчеркнув в очередной раз надежность и стабильность американской банковской системы.
Индекс доллара сегодня теряет позиции относительно корзины мировых валют, снижаясь почти на 1,0%. Негатив наблюдается и на сырьевых рынках – нефть Brent в моменте опускалась до $78,35 за баррель, но к вечеру котировки восстановились до $82 за баррель.
Зато паника на рынках благоприятна для защитных активов: по состоянию на 18:30 мск золото прибавляет 2,7%, серебро – 7,2%, платина – 4,7%, палладий – 8,2%. Инвесторы бегут и в облигации, доходность 10-летних трежерис упала на 21 б. п. до 3,48%, а 10-летние гособлигаций Германии – на 27 б. п. до 2,23%.
Более того, в текущей ситуации рынки начинают переоценивать перспективы политики ФРС и возможные действия регулятора на ближайшем заседании. Многие инвестдома сходятся во мнении, что сейчас не лучший момент, чтобы «жестить» и повышать ставку, так как рынку нужна ликвидность. Месяц назад, после выхода статистики по инфляции за январь, рынки в определенной степени начали закладывать возможное повышение ставки на 50 б. п. Сейчас мы видим, что картина изменилась: рынок ожидает с вероятностью 50/50 либо повышение на 25 б. п., либо сохранение ставки без изменений. Но уже завтра выходят данные по инфляции за февраль, которые могут дополнительно скорректировать ожидания. Для ФРС ситуация сильно усложняется. Регулятору придется принимать сложное решение под пристальным вниманием миллионов инвесторов, которые ждут, что Федрезерв убережет мировой финансовый рынок от краха, кризиса и рецессии.
Практически во всех секторах преобладают покупки, активно растут технологический, телекоммуникационный, потребительский, фармацевтический сектора. В лидерах роста из индекса S&P 500 торгуются акции Illumina (+22,4%), Moderna (NASDAQ:MRNA) (+5,9%), MarketAxesss (+5,8%), Newmont Goldcorp (+5,5%) и Tyler technologies (+4,6%). В лидерах снижения представители банковского сектора.