Экономические индикаторы РФ за январь

Вчера Росстат опубликовал экономические индикаторы за январь 2023 г. По оценке Минэкономразвития, с исключением сезонного фактора в январе ВВП вырос на +0,2% к предыдущему месяцу. В годовом выражении снижение ВВП замедлилось до -3,2% г/г после -4,2% г/г в декабре 2022 г. Положительный вклад в улучшение годовой динамики внесли строительство, грузооборот транспорта, замедление спада в обрабатывающей промышленности, розничной и оптовой торговле.

Безработица обновила исторический минимум, но ситуация неоднородна по отраслям (в одних отраслях сохраняется неполная занятость, в то время как другие, связанные с ВПК, работают в несколько смен). Самый яркий момент в январской статистике – значительное сокращение спада в розничной торговле, но его устойчивость пока под вопросом.

Ранее выходившие данные по промпроизводству показали замедление спада показателя до -2,4% г/г в январе по сравнению с -4,3% г/г в декабре; результат оказался лучше консенсус-прогноза Интерфакса (-3,0% г/г). С исключением сезонного и календарного факторов в январе 2023 года, по оценке Росстата, промышленность РФ снизилась на 0,6% после роста на 0,1% в декабре.

В добывающей промышленности спад усилился до -3,1% г/г (после -2,6% г/г в декабре), в частности добыча нефти и газа сократилась на 3,2% г/г (нефть -1% г/г, природный газ -13,5% г/г).

В обрабатывающей промышленности спад, напротив, замедлился до -2,3% г/г против -5,7% г/г в декабре. Здесь наиболее сильную годовую динамику показали производство прочих транспортных средств (включая авиационную технику, судостроение и т.д.) (+)27,4% г/г, производство продуктов питания – (+)4,4% г/г, напитков – (+)7,1% г/г, одежды – (+)5,5% г/г, выпуск компьютеров и периферии, оптических и электронных изделий –  (+)5,5% г/г. Как представляется, рост в этих отраслях связан с господдержкой, в т.ч. с госзаказом, а также с импортозамещением (пищевая промышленность).

В то же время во многих отраслях сохраняется существенный спад - производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов – (-)54,6% г/г, машин и оборудования, не включенного в другие группировки (в том числе станкостроение, выпуск металлургического, горнодобывающего оборудования, сельскохозяйственной техники и т.п.), – (-)22,0% г/г, древесины –(-)22,1% г/г, бумаги и бумажных изделий –(-)9,4% г/г, табачных изделий – (-)16,6% г/г, прочей неметаллической минеральной продукции (стройматериалов и т.п.) –(-)9,0% г/г, текстильных изделий –(-)8,8% г/г, лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях – (-)6,2% г/г, химических веществ (-)5% г/г.

Наиболее яркий момент в январских данных – восстановление в одном из наиболее пострадавших в прошлом году секторов российской экономики– розничной торговле, где спад в реальном выражении по итогам года составил 6,7% (худший результат с 2015 г.), особенно – торговля непродовольственными товарами (-11,1%).

Спад прошлого года стал следствием нескольких причин – резкое сокращение привычного ассортимента продукции, снижение реальных располагаемых доходов населения (-1% г/г) и сберегательное поведение.  По итогам декабря прошлого года спад оборота розничных продаж в реальном выражении составил 10,5% г/г, в т.ч по непродовольственным товарам 16,3% г/г. 

В январе ситуация неожиданно улучшилась – спад в розничной торговле замедлился до -6,6% г/г, результат оказался значительно лучше консенсус-прогноза (-9% г/г) и наименьшим с начала падения показателя в апреле прошлого года. В частности, по продовольственным товарам оборот розничной торговли в сопоставимых ценах в январе сократился на 2,1% г/г (-3.9% г/г в декабре), по непродовольственным спад сократился до 10,4% (после -16,3% г/г в декабре).

Оперативные данные за январь (в частности, динамика номинальных расходов в СберИндекс) указывала на оживление потребления. Вероятно, оно связано с масштабными бюджетными расходами в декабре-январе, часть из которых стали поступать домохозяйствам, а также с возможным повышением инфляционных ожиданий (зафиксированных инФОМ лишь в феврале) на фоне существенного ослабления курса рубля.

Сильный рынок труда (безработица обновила исторический минимум), три месяца положительных темпов динамики реальных зарплат, бюджетные выплаты могли повлиять на сдвиг потребительского поведения. Насколько устойчивым окажется этот сдвиг, пока судить рано: динамика номинального роста годовых расходов СберИндекса в феврале заметно ушла вниз – но на это могла повлиять и высокая база потребления товаров в феврале прошлого года (февраль-март – период ажиотажного спроса после начала СВО и первых жестких западных санкций).

Рынок услуг сохраняет устойчивость – рост в январе составил 2,3% г/г после декабрьских 2,5% г/г. Также все хорошо на рынке общественного питания – в январе оборот ресторанов, кафе и баров в реальном выражении вырос на 13% г/г.

В оптовой торговле темпы спада в январе также замедлились: -12,2% г/г после -16,8% г/г в декабре.

Грузооборот транспорта четвертый месяц подряд замедляет спад – январь -2,2% г/г против -4,5% г/г в декабре. В частности, заметно подскочил грузооборот автомобильного транспорта (+10,5% г/г), ускорился рост ж/д оборота (+1,6% против +0,6% в декабре), и несколько замедлился спад в трубопроводном транспорте (-6,7% г/г против -9,7% г/г в декабре).

Положительная динамика сохраняется в строительстве (январь +9,9% г/г) и в сельском хозяйстве (+2,7% г/г, хотя темпы роста здесь последовательно снижаются).

Рынок труда – напряженность растет. Уровень безработицы в январе обновил исторический минимум и достиг 3,6% (ноябрь-декабрь 3,7%). По данным Росстата, численность занятых в экономике в 2022 г составила 72 млн чел., что на 300 тыс выше, чем в 2021 г. Это несмотря на увеличение миграционного оттока почти в 3 раза – по данным Росстата, число выбывших в прошлом году увеличилось с 238 тыс. до 668 тыс., т.е. почти в 3 раза.

С учетом увеличения прибывших с 668 тыс. до 703 тыс. чистый миграционный приток все же был положительным (+34,9 тыс). При этом, например, мобилизованные (численность которых, по официальным данным, составляет около 300 тыс.) формально должны учитываться в составе занятых и рабочей силы, но фактически не заняты в экономической деятельности, с этим может быть связан ощущаемый предприятиями дефицит рабочей силы (опрос ЦБ в начале года выявил, что о дефиците рабочей силы говорили около половины опрошенных предприятий).

В январе численность занятых увеличилась на 800 тыс. по сравнению с декабрем (с 72,1 млн до 72,9 млн), а число безработных сократилось с 2,8 млн до 2,7 млн. Одновременно число заявок работодателей с вакансиями в службу занятости последовательно снижается – с 1,8 млн в сентябре до 1,58 млн в январе, т.е. спрос в экономике на новых работников, возможно, перешел к снижению.

Средняя фактическая продолжительность рабочего дня в 2022 г. составила 7,10 часа и была выше, чем в 2021 г. на 0,4%. При этом, по данным Росстата, в IV квартале 2022 г. 3,2% списочной численности работников организаций (без субъектов малого предпринимательства) работали неполное рабочее время.

Наибольшая доля неполной занятости отмечалась в организациях, занимающихся производством автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов (3,7% работников списочной численности работали неполное рабочее время по инициативе работодателя и 23,9% работников списочной численности находились в простое), в организациях, занимающихся обработкой древесины и производством изделий из дерева, в гостиницах и предприятиях общественного питания, в организациях почтовой связи и курьерской деятельности.

Одновременно, как нередко сообщается, «в условиях спецоперации «оборонка» работает в две-три смены, а иногда производство длится круглосуточно». На этом фоне обращает на себя внимание высказывание министра промышленности и торговли Татарстана О. Коробченко, который предложил направить в цеха «огромную армию курьеров, таксистов и разносчиков пиццы».

Дефицит рабочей силы при низкой безработице поддерживает рост номинальных зарплат – по данным Росстата, средняя зарплата увеличилась в декабре прошлого года на 12,6% г/г, а на фоне замедления инфляции реальные зарплаты перешли к росту уже третий месяц подряд (декабрь +0,6% г/г). В целом за 2022 год средняя номинальная зарплата выросла на 12,6%, но в реальном выражении сократилась на 1%.