Рынок готов поститься?

Мы ехали, ехали и наконец, приехали? Нет, до конечной точки еще очень далеко. Итоги прошедшей недели заставляют многих инвесторов задуматься в еще большей степени – а куда мы, собственно говоря, едем? Ведь действительно на весьма грустные мысли наводят итоги худшей недели 2023 года.

Январское ралли вселило надежды в души инвесторов. Затем остановка. Это, вроде бы, было логично – после сильного роста нужно было выпустить пар. Пар-то выпустили, но к росту не вернулись, и мы теперь наблюдаем, как рынок шаг за шагом возвращается на исходные позиции понижательного тренда и теряет все завоевания января.

Если еще пару недель назад абсолютно все секторы экономики были в плюсе с начала года, то после прошедшей недели уже 4 из 11 секторов в минусе. При этом техническая картина со стороны глобальных индексов выглядит также достаточно пугающей.

Так, индекс Dow Jones (DJIA-30) завершил прошедшую неделю на минимумах этого года, индекс S&P 500 уверенно закрылся ниже своей 50-дневной скользящей средней и почти достиг 200-дневной SMA. Индекс высокотехнологичных акций NASDAQ, который лучше всего чувствует себя в этом году, остановился по итогам этой недели также на своей 200-дневной скользящей средней и готов, судя по всему, идти ниже.

Основным поводом для смены настроений инвесторов на рынке стали макроэкономические данные по инфляции. Хотя они и продолжают показывать, что темпы инфляции снижаются, но все же слишком уж медленные темпы этого снижения, и слишком велики шансы, что ФРС будет и дальше придерживаться своей денежно-кредитной политики, о смягчении которой мечтают очень многие на фондовом рынке. Пока об этом действительно можно только мечтать.

Одним из основных событий прошедших выходных стало сообщение, появившееся поздно вечером в воскресенье о том, что фармацевтический гигант Pfizer (NYSE:PFE, -1,30%) ведет ранние переговоры о приобретении производителя лекарств Seagen (NASDAQ:SGEN, -0,51%). Об этом сообщила поздно вечером в воскресенье газета The Wall Street Journal со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом.

Рыночная стоимость Seagen составляет около $30 млрд, и ожидается, что она получит премию сверх этой суммы, говорится в отчете, добавляя, что переговоры о сделке находятся на предварительной стадии.

Pfizer отказалась комментировать отчет, в то время как Seagen не сразу ответила на запрос Reuters о комментариях.

Стоит напомнить, что в прошлом году Seagen вела предварительные переговоры о приобретении с еще одним фармгигантом компанией Merck (NYSE:MRK) в рамках сделки, которая обошлась бы в $40 млрд или более, сообщал тогда журнал, но обе стороны не смогли достичь соглашения.

Компания Seagen занимается разработками лекарственных препаратов для лечения онкологических заболеваний рака мочеполовой системы. Буквально 10 дней назад  Seagen представила свои новые разработки в этой области, и они были позитивно восприняты как в научной среде, так и инвесторами.

Котировки акций компании взлетели более чем на 15% после презентации данных по 1-й и 2-й фазе клинических испытаний лекарственного препарата энфортумаб ведотина (лечение первой линии у пациентов с неоперабельным местнораспространенным или метастатическим уротелиальным раком, которые не имеют права на химиотерапию на основе цисплатина).

Можно ожидать, что в случае успешного завершения переговоров акции Seagen взлетят еще выше с потенциалом роста где-то в пределах 30%.

Ожидания рынка 27 февраля

Наступающая неделя должна показать нам, насколько серьезны намерения медведей и дальше валить рынок, и насколько велики силы у быков, чтобы противостоять этому нажиму. Борьба предстоит нешуточная, поскольку все американские индексы находятся в пограничном положении и любой проход ниже текущих уровней может стать сигналом для инвесторов для начала более массированной распродажи.

Судя по торгам в Азии намерения у медведей самые серьезные. Все азиатские фондовые рынки окрашены исключительно в красный цвет. К счастью, потери пока не велики, но все равно неприятно. Особенно остро стоит вопрос, куда пойдет рынок в Гонконге, поскольку на прошедшей неделе основной гонконгский индекс Hang Seng опустился на очень важный уровень поддержки в 20 000 пунктов.

Сейчас стоит вопрос – куда? Выше или ниже? Судя по первым часам торгов в понедельник, где наблюдается снижение на 0,7%, пока быкам ничего не светит. Лидером падения являются акции автомобилестроительного гиганта BYD (HK:1211), где снижение котировок акций достигает почти 5%.

Что же касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то пока они стараются сохранять спокойствие и даже держатся в зеленой зоне, прибавляя по несколько десятых долей процента. Еще точно не вечер, и ситуация на рынке может сто раз измениться.

Да и вообще текущий понедельник будет днем проходным. Основные события на этой неделе будут разворачиваться вокруг квартальной отчетности ведущих ретейлеров. После фактически негативно воспринятой отчетности от двух лидеров ретейлинга, компаний Walmart (NYSE:WMT) и Home Depot (NYSE:HD), сейчас инвесторы очень настороженно и с явным опасением будут ждать отчетность от таких монстров розничной торговли, как Target (NYSE:TGT), Costco (NASDAQ:COST) и целого ряда других.

Данные от этих компаний начнут появляться начиная со вторника и по четверг включительно, и именно они сформируют основные тренды на старте весны.

Понедельник же пройдет, скорее всего, в позиционных боях местного значения.