Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть немного снижаются после повышения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.
США, Европа и Великобритания в конце прошлой недели ввели новые санкции против России, под которые попали, помимо прочих кредиторов, Тинькофф банк (MCX:TCSGDR), банк «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB), МТС Банк, Альфа-банк, Росбанк (MCX:ROSB), а также Фонд Национального благосостояния, предприятия металлургического сектора и горной промышленности РФ.
США с 10 марта также вводят 200-процентную пошлину на импорт алюминия и алюминиевых продуктов из России.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 1-1,7% во главе с высокотехнологичным NASDAQ. Рынок на прошлой неделе достиг минимумов с декабря прошлого года (по Dow Jones Industrial Average) и января текущего года (по S&P 500 и Nasdaq) на фоне усиления рисков более высоких процентных ставок после выхода тревожных данных по инфляции.
Так, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – в январе ускорился с 4,6% до 4,7% г/г (прогнозировалось +4,3%). В результате инвесторы теперь ждут пика процентной ставки в США этим летом в районе 5,5%, что способствует укреплению доллара и оказывает давление на котировки золота. Цены на золото опустились к минимумам с конца декабря, в район 1800 долл/унц.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, стабилизировавшись после падения прошлой недели. Индикатор в пятницу отступил от поддержки 3950 пунктов, но в целом испытывает сложности с подтверждением наметившегося среднесрочного восходящего тренда.
На этой неделе инвесторы продолжат следить за сигналами, позволяющими оценить перспективу процентных ставок ФРС. Квартальные результаты опубликуют ритейлеры Target Corporation (NYSE:TGT), Lowe’s (NYSE:LOW), Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), Best Buy (NYSE:BBY), Macy’s (NYSE:M). При негативном сценарии индекс S&P 500 продолжит движение в район 3800-3900 пунктов.
Торги в Европе в пятницу закрылись снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,9%, который стремился к минимумам с начала февраля. ВВП Германии в 4-м квартале 2022 года сократился на 0,4% к/к (ожидалось -0,2%) после снижения на 0,2% кварталом ранее, что указывает на вступление крупнейшей экономики еврозоны в стадию технической рецессии.
Негативное влияние на настроения оказывали и страхи замедления глобальной экономики, в том числе на фоне перспективы дальнейшего роста процентных ставок в США. На этой неделе в Европе помимо прочего ждут предварительных оценок потребительской инфляции Германии и еврозоны за февраль (возможны признаки замедления) и окончательных данных по деловой активности в секторах производства (ожидается дальнейшее сокращение) и услуг (прогнозируется рост). ЕЦБ опубликует протоколы последнего заседания.
На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 снизился на 1,1%. Китайские индексы теряют в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 0,5%, обновляя минимумы с начала текущего года.
На этой неделе в регионе стоит обратить повышенное внимание на индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства Китая за февраль: ожидается рост в секторе услуг и сохранение слабости в секторе производства.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют чуть более 0,5% после повышения примерно на 1% в пятницу. Цены на прошлой неделе оставались в диапазонах 79,50-83,50 долл. и 73,50-77,50 долл. соответственно, не получая достаточных сигналов для установления нового тренда.
Запасы «черного золота» в США при этом продолжают резкий рост и на прошлой неделе подскочили на 7,65 млн баррелей. На глобальном нефтяном рынке, похоже, образуется профицит в условиях неспособности мировой экономики обеспечить достаточный спрос в условиях неопределенности.
События дня
- заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
- индекс незавершенных сделок по продаже домов США в январе (18.00 мск)
- финансовые результаты Fix Price (MCX:FIXPDR) за 4-й кв 2022 года
- советы директоров Аэрофлота (MCX:AFLT), Лукойла (MCX:LKOH), Татнефти (MCX:TATN), РусАгро (MCX:AGRODR)
- квартальные результаты Occidental Petroleum (NYSE:OXY), Zoom Video (NASDAQ:ZM)
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились на 0,2% и 1,6% соответственно, но в целом на неделе пытались расти, так как до начала праздничных выходных санкционных новостей на биржи не поступило. В частности, ростом на 6,6% по итогам вечерней сессии отметились расписки TCS Group (MCX:TCSGDR) в надежде на отсутствие новых ограничений, которые были разрушены сообщениями о санкциях ЕС против банка уже после закрытия торгов. Ближайшее сопротивление для индекса Мосбиржи расположено у 2225 пунктов, а ключевая поддержка – у 2145 пунктов.
Рубль сегодня утром на Мосбирже коррекционно укрепляется на 0,5-1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 75,50 руб., 79,80 руб. и 10,85 руб. соответственно. Российская валюта продолжает обновлять минимумы с апреля прошлого года и ранее поднималась выше 76 руб., 80 руб. и 11 руб. В пресс-службе Минфина сообщили, что санкции ЕС против Фонда национального благосостояния не скажутся на доступности средств для правительства РФ.
В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, выйдет в минус как минимум в рублевом сегменте, отыгрывая новые санкционные пакеты США, ЕС и Великобритании. Среди наиболее пострадавших эмитентов, в частности, будут расписки TCS Group, в то время как банк «Санкт-Петербург» и РУСАЛ (MCX:RUAL) уже частично отыграли негативные новости в пятницу.
Сохранение санкционного давления на российский рынок негативно для инвестиционных настроений, хотя в целом уже вполне привычно для участников, что позволяет ожидать последующего постепенного восстановления даже попавших под ограничения бумаг (как это уже наблюдалось, в частности, по акциям Сбербанка (MCX:SBER)).
Резко негативной реакции на новые санкции не демонстрирует и рубль. На зарубежных площадках настроения ухудшились в ожидании сохранения жесткой политики центральных банков, а нефть продолжает торговлю в боковом диапазоне.