Специально для investing.com
Рынок всё-таки набрался смелости и отправился в заслуженный отпуск на юг. На прошлой неделе все ключевые индексы американского рынка показали снижение в районе 3%. Виной тому, скорее всего, стали события последних недель — свежие экономические данные говорят нам о том, что инфляция может сделать как Арнольд Шварценеггер в незабвенном терминаторе — сказать "I'll be back!".
Техническая картина
Индекс широкого рынка, равно как и его коллеги по цеху, получили добрую порцию снижения в районе 3% после затянувшегося периода слабости покупателей.
Индекс волатильности показывает органичность происходящего движения, хоть и в характерной для себя манере.
Уровень put/call опционов снова подрос до своих средних значений. Это говорит нам о желании подстраховаться от более значимого падения рынка. Тотальной паники и страха на рынке пока что не наблюдается.
Индекс доллара живее всех остальных говорит нам о слабости рисковых инструментов. Его рост на прошлой неделе был очень динамичным.
После нескольких попыток роста, и желания превзойти локальный максимум на прошлой неделе, медь с "треском" провалилась, сломав линию локального восходящего тренда. Это плохой знак для рисковых инструментов в перспективе двух-трёх недель.
Инфляционные ожидания, в лице доходности десятилетних казначейских бумаг, упорно растут в последние недели. Участники рынка совершенно не верят в низкую инфляцию.
Экономические данные прошлой недели
На прошедшей неделе мы получили ряд обновлений экономических данных. Да, они не были столь значимыми для рынка, и лишь косвенно обозначают некоторые тенденции. Но, в свете плохих данных по инфляции, сейчас каждый намёк для рынка становится весомым.
Важным обновлением были данные по ценовому индексу потребительских расходов. Судя по нему, видно что инфляция растёт как в месячном, так и в годовом выражении. Хотя, согласно прогнозам, ожидалось её снижение.
Расходы потребителей очень сильно выросли, что также способствует росту инфляции. Сектор услуг показывает свою крепость через повышенный PMI. Ну а нелюбимый Пауэллом, ровно как и сектор услуг, рынок недвижимости вообще показвает бешеный рост продаж жилья.
В общем и целом, данные более чем плохие для снижения инфляции. Экономика, несмотря на все предпринятые меры со стороны ФРС, продолжает отлично себя чувствовать.
Резюме, статистика
В заключение всего вышеописанного хочется сказать о розничных инвесторах, а точнее об их ажиотаже в последние недели. 
Объём покупок со стороны розничных инвесторов постоянно растёт. Волна покупок и веры в нескончаемый рост, запущенная в 2020-м году, не сошла на нет. Также становится очевидно, что слабые руки не верят в очень сильную коррекцию с текущих цен. Они продолжают откупать снижение. Как мы знаем из уроков биржевой истории, розничный инвестор никогда не угадывает рыночные тенденции.
Резюмируя, стоит сказать что рынок всё-таки вернулся к адекватному экономике США состоянию. Теперь всё работает так, как должно работать. Очень тревожна высокая интенсивность покупок со стороны розничных трейдеров. Такая ситуация может подсказывать нам очень глубокую коррекцию относительно текущих цифр. Ведь рынок будет падать до тех пор, пока абсолютно все не поверят в то, что он падает.
На этой неделе нас ждёт обновление данных по производственной и непроизводственной активности в США, а также по заказам на товары длительного пользования. Одним словом, отдыхаем. Рынок, вероятнее всего, сохранит текущую тенденцию, и ещё немного скорректируется.
Как всегда, рекомендую вам сохранять трезвое мышление и свой риск- и мани-менеджмент. Желаю всем высоких прибылей!
Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.