Индексы Мосбиржи и РТС на следующей укороченной неделе (биржи будут закрыты в четверг, 23 февраля) при отсутствии новых значимых геополитических драйверов могут сохранять относительную стабильность и пытаться остаться выше ближайших значимых поддержек 2145 и 900 пунктов соответственно. Из фундаментальных событий можно отметить запланированное на 21 февраля послание Владимира Путина Федеральному собранию, доклад Банка России о денежно-кредитной политике, данные по промышленному производству и ценам производителей России за январь. Публикации корпоративных отчетностей не запланировано.
Рубль расположен у очередных многомесячных минимумов, а ожидать развития ослабления российской валюты можно при закреплении доллара выше 75,50 руб., евро выше 80 руб., а юаня выше 10,90 руб. с перспективой движения в район 77,50 руб., 82,50 руб., 11,10 руб. соответственно. Против рубля по-прежнему играет геополитика и падение доходов бюджета, но краткосрочно при отсутствии значимых негативных драйверов нельзя исключать восходящей коррекции ближе к 72 руб., 77,50 руб. и 10,50 руб.
Нефтяные фьючерсы на этой неделе в очередной раз показали краткосрочную слабость и не смогли продвинуться в район пиков текущего года 89,05 долл. и 82,60 долл. по сортам Brent и WTI соответственно. Последнее указывает на риски движения к февральским минимумам 79,15 долл. и 72,30 долл. Продажи возможны в случае дальнейшего ослабления мирового аппетита к риску и соответствующих опасений в отношении спроса наряду с укреплением американского доллара.
На зарубежных фондовых площадках неделя начнется с выходного в США в связи с празднованием Дня президентов. По ходу недели ожидается публикация предварительных индексов деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (возможно дальнейшее улучшение в еврозоне) и США (ожидается замедление) за февраль, продаж домов на первичном и вторичном рынке США, предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления (ожидается сохранение прежнего темпа роста 4,4% г/г), личных доходов и расходов США, индекса потребительского доверия Университета Мичиган, индексов экономических настроений и ожиданий Германии, окончательной потребительской инфляция Германии и еврозоны в январе, а также ВВП за 4-й квартал США и Германии. В Китае Народный банк примет решение по процентной ставке для первоклассных заемщиков. На корпоративном фронте за 4-й квартал 2022 года отчитаются BHP Group, Walmart (NYSE:WMT), Home Depot (NYSE:HD), HSBC, Nvidia (NASDAQ:NVDA), Rio Tinto (LON:RIO), Lloyds Banking, eBay (NASDAQ:EBAY), Booking, EOG Resources (NYSE:EOG), Moderna (NASDAQ:MRNA), Newmont Goldcorp, Mosaic.
Американские фондовые площадки в целом рискуют перейти в фазу более глубокой нисходящей коррекции при закреплении S&P 500 ниже предыдущего минимума 4060 пунктов с перспективой пробоя 4000 пунктов из-за опасности ужесточения тона ФРС в условиях высокой инфляции. Помочь аппетиту к риску могут худшие, нежели ожидается, данные по состоянию американской экономики или более низкие цифры по инфляции. Доллар при этом чувствует себя всё более уверенно, что может обеспечить дальнейшее ослабление евро.
Гонконгский Hang Seng завершил неделю у минимума с начала января и рискует развить нисходящее движение в том числе в случае усиления геополитической напряженности между США и Китаем на фоне запланированного визита американского представителя на Тайвань. При негативном сценарии Hang Seng проверит на прочность поддержки 20 100 и 20 000 пунктов.