🔥 Стратегия с подборкой акций от ИИ, «Технологические титаны», выросла на 7,1% за май. Куйте железо, пока горячо!
Получить СКИДКУ 40%

Пик роста фондового рынка. Что будет дальше?

Опубликовано 03.02.2023, 14:04
Обновлено 07.12.2023, 20:28
XAU/USD
-
GOOGL
-
AAPL
-
AMZN
-
GC
-
HG
-
IXIC
-
US10YT=X
-
VIX
-
GOOG
-
DXY
-

События этой недели крайне противоречивы. Прошедшее заседание ФРС в эту среду снова указало нам на очень жёсткую позицию регулятора в отношении экономики, что не способствует циклу "risk-on". По итогам заседания рисковые инструменты продолжили расти.

В четверг три технологических гиганта Apple (NASDAQ:AAPL); Amazon (NASDAQ:AMZN), Google (NASDAQ:GOOGL), после закрытия рынка, показали нам плохие данные — дела у них идут не очень хорошо, что также негативно должно повлиять на рисковые активы. Как же это всё понимать, спросите вы? Попробуем разобраться.

Техническая картина

Эта неделя показала нам практически вертикальный рост рисковых инструментов.

NASDAQ

Индекс технологических компаний вырос на 3,5% за вчерашнюю торговую сессию, и на 18% с конца декабря! Темпы роста удивляют, мягко говоря.

Индекс волатильности говорит о полном штиле на рынке. Это, пожалуй, единственное, что коррелирует с ростом рисковых инструментов.

VIX

Индекс доллара поменял направление движения и впервые за долгое время противоречит картине роста рисковых инструментов — растёт вместе с ними.

DXY

Доходность дальнего конца кривой доходности по-прежнему говорит нам о неуверенности умных денег в жёсткости тренда на снижение инфляции.

US10Y


Ну а теперь рынок металлов, самое интересное. Начнём с золота. Вчера оно довольно жёстко утвердило окончание восходящего тренда, который к слову, дал уже 18% роста, что для золота довольно прилично.

XAU

Медь не отстаёт от золота — вчерашняя торговая сессия окончательно указала нам на грядущую коррекцию рисковых инструментов в ближайшее время. Неуверенность последних дней наконец-таки вылилась во что-то понятное.

COPPER

Заседание ФРС, итоги

В эту среду состоялась пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла. Выступление оказалось довольно жёстким, ястребиным, как принято говорить. Пауэлл указал нам на то, что рынок делает преждевременные выводы о победе над инфляцией, и что цикл повышения ставки и урезания денежной массы ещё не окончен.

Также он указал на то, что максимальное значение ключевой ставки может быть пересмотрено в бОльшую сторону. Всё это зависит от показателей экономики, которая, несмотря на все предпринятые ФРС меры, показывает большую силу. Цель в 2% по инфляции стоит в прицеле действий регулятора, и он не остановится ни перед чем на пути к ней.

Сразу после заседания ожидания участников рынка по поводу ключевой ставки выглядят так:

Fed Watch

Все ждут повышения на 0,25% на следующем заседании. Также, интересно то, что ожидания рынка и ФРС на тему ключевой ставки сильно расходятся.

Fed vs retail

ФРС видит удержание ключевой ставки на довольно высоком уровне в 5,25% довольно долго, вплоть до начала 2024 года. Рынок же, напротив, полагает смягчение монетарной политики уже летом этого года, да и потолок повышения не более 5%.

Отчёты бигтехов, итоги

Вчера отчитались, как все и ожидали, три технологических гиганта — Amazon, Google и Apple.

Report

Все они показали довольно плохие цифры, как я и ожидал. Такое положение дел не может никаким образом положительно сказаться на динамике рынка, т.к. распродажи акций этих компаний неминуемо приведут к снижению рыночных индексов и прочих компаний в целом.

Резюме, ожидания

Сегодня мы увидим показатели рынка труда ещё до открытия торговой сессии. Это очень важные данные, которые также могут оказать влияние на динамику рынка. Вероятнее всего, после всего описанного выше, рынок получит хороший холодный душ в виде коррекции столь стремительного роста. 

Следующая неделя может пройти в режиме нейтрального боковика, либо плавного снижения, т.к. там нас не ждут никакие серьёзные события. А вот через неделю мы увидим то самое, заветное — обновление данных по инфляции в США. Волатильность в этот день, полагаю, будет серьёзной.

Конечно же, всегда сохраняйте свой риск- и мани-менеджмент, и холодный рассудок. Рынок не терпит спешку и торопливых решений. Всем желаю высоких прибылей!

Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.