Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Локальный рост рисковых активов закончился. Рынок становится адекватным?

Опубликовано 19.01.2023, 13:06
Обновлено 07.12.2023, 20:28

Что ж, вчерашние торги показали нам многое. Рынок плавно возвращается в русло адекватного восприятия ситуации. На последних обновлениях данных по промышленности в США и розничной торговле мы получили снижение рисковых активов.

1

2

3

Это логичная ситуация, т.к. снижение уровня производства тормозит темпы роста экономики самих предприятий, что отражается на уровне занятости и конечно же, на уровне интереса к рисковым активам.

SPY

DJI

Косвенным подтверждением остановки роста рисковых активов является динамика цен на медь. Она исторически показывает динамику цен рисковых активов с опережением.

COPPER

Ну и, конечно же, куда без индекса волатильности рынка. Он также показывает готовность рынка к бодрому снижению, т.к. уже довольно долгий период времени находится в районе психологически важной отметки на уровне 20 б.п., который означает полный штиль.

VIX

Последним интересным моментом надо отметить движение дальнего конца кривой доходности казначейских бумаг, который обозначает нам инфляционные ожидания участников рынка.

US10Y

Мы видим снижение инфляционных ожиданий, что является вполне логичным при замедлении экономики, которое, конечно же, понизит уровень инфляции. Тут и к гадалке ходить не нужно.

Резюме

Мы наблюдаем завязку сюжета. Говорить о неоспоримости того, что с текущих цен мы полетим в тар-тарары, рано. Нужно дождаться основательного и весомого движения на протяжении нескольких торговых сессий. Пока что развитие ситуации в корне совпадает с описанным мной ранее вариантом событий.

Важно тут другое – рынок возвращается к адекватному восприятию происходящего. Плохие новости теперь плохо влияют на рынок, а хорошие имеют положительный эффект. Несколько месяцев назад мы видели обратную тому картину.

Всегда сохраняйте свой риск- и мани-менеджмент, холодную голову и трезвый рассудок. Желаю всем больших прибылей!

Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.

Последние комментарии по инструменту

реально ли будет падение биткоина к 5000$ ?
Сложно предсказывать точные цифры в движении рисковых активов. Это довольно неблагодарное занятие, и может сослужить вам "медвежью" услугу - ориентируясь на чёткие цифры вы можете не дождаться их. Всегда нужно смотреть за динамикой и взвешивать все текущие факторы, входящие в ценообразование.
Мне тоже кажется,что ещё полетим вниз
Мировую экономику плавно приземляют. Только хочется знать где дно?
Разворот рынка рисковых инструментов нам обозначит сама экономика, а точнее её состояние. Нужно отслеживать множество факторов, что я ,собственно, и делаю. Конечно же, можно и на график посмотреть, но только в качестве дополнительного подтверждения вашей гипотезы.
с чего это снижение инфляции вдруг трактуется как снижение риска? наоборот, деньги дешевеют, аппетит к риску растёт
Да, вы несомненно правы. Но есть один нюанс - такой подход к динамике инфляции хорош в случае абсолютно здорового положения дел в экономике. Ситуация сегодня трактует несколько иные условия, неблагоприятные для рисковых инструментов.
Спасибо Дмитрий.Компетентно.
спасибо большое
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.