Мировые рынки закончили торги в понедельник разнонаправленно. Индекс MSCI World упал на 1,3%, в то же время MSCI EM подрос на 1,1%. В целом, рынки развитых стран продемонстрировали негативную динамику из-за неожиданно сильных данных по деловой активности в секторе услуг от ISM. Опубликованный отчёт показал, что индекс в ноябре вырос до 56,5 пунктов, хотя рынок ожидал снижения до 53,3 пт. Данные от ISM добавили опасения инвесторам относительно дальнейших шагов ФРС. На этом фоне подрос доллар, прервав трёхдневное снижение, индекс DXY вернулся выше отметки 105 пунктов. Распродажи наблюдались и на рынке госдолга США, доходность по всей длине кривой вчера выросла. Инверсия между короткими и длинными ставками (2Y UST и 10Y UST) также увеличилась, что сигнализирует о высоких рисках рецессии в США. Под давлением были все основные американские индексы: S&P500 (-1,8%) опустился ниже 4000 пунктов, DJI (-1,4%), NASDAQ Composite (-1,9%).
Рост доллара негативно сказался и на товарных рынках. Все основные цветные металлы (алюминий: -1%; медь: -1%; никель: -0,7%) и нефть (Brent: -3,4%) показали негативную динамику.
В то же время значительно лучше завершили торги азиатские рынки. В частности, индекс Hang Seng прибавил +4,5%, достигнув максимума с начала сентября, SSE Composite вырос на 1,8%. Рынки Китая и Гонконга продолжили отыгрывать новости о том, что Пекин ослабил требования по тестированию на COVID-19 в некоторых городах.
На утро вторника на мировых рынках преобладают негативные настроения. Основные индексы азиатского региона, за исключением Японии, под давлением. Снижаются также фьючерсы на европейские и американские индексы. На S&P 500 мы смотрим осторожно, ожидаем, что ближайшее время он будет торговаться ниже 4000 пунктов, при этом высокая волатильность сохранится.
Вчера российский рынок преимущественно дорожал, а индекс МосБиржи (+1%) вернулся выше отметки 2200 пунктов.
Несмотря на вступление в силу эмбарго на российскую нефть, большинство ликвидных акций демонстрировало рост. При этом, основные сырьевые котировки торговались в течение дня в плюсе, рубль дешевел к ключевым иностранным валютам.
В лидерах роста были акции финансового (а именно акции СБЕРа: +3,5%, которые преодолели свою 200-дневную среднюю) и металлургического сектора. Отметим, что последним поддержку оказывало улучшение ситуации с COVID-19 в Китае, локомотивом выступали бумаги Норникеля (MCX:GMKN): +2,4% и Русала (MCX:RUAL): + 2,0%. Неплохо также выглядел и нефтегазовый сектор, который толкали преимущественно перепроданные акции Роснефти (MCX:ROSN) (+1,6%).
В аутсайдерах торгов вновь представители строительного сектора, а именно акции ГК ПИК (MCX:PIKK) (-1,0%) и Самолета (-0,9%) - инвесторы слабо верят в позитивные перспективы сектора, средние цены на жилье в крупных городах снижаются. Одними из лидеров падения стали акции Магнита (MCX:MGNT) (-1,7%), продолжающие свое снижение, а также бумаги Детского Мира (-1,0%) -компания выкупила своих акций на 2,1 млрд руб., что не оказало позитивного влияния на котировки компании.
Мы полагаем, что сегодня индекс МосБиржи может снизиться. Продолжаем ориентироваться на сохранение «медвежьих» настроений на рынке и возвращение индекса в диапазон 2150-2200 пунктов.