Российские акции подорожали по итогам торгов в среду, 23 ноября. Росту российских акций на этот раз не помешала негативная динамика в ценах на нефть. Рубль при этом в разгар налогового периода остается стабильным к доллару, незначительно дешевеет к евро и в целом находится на таких уровнях, которые не оказывают заметного негативного влияния на российских экспортеров, адаптировавшихся в течение текущего года к новым уровням курса национальной валюты.
На 19:00 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 211,89 п. (+0,72%), с нач. года -41,6%
· Индекс РТС — 1 147,43 п. (+0,42%), с нач. года -28,1%
Российский рынок держал в фокусе вопрос ценового потолка на российскую нефть (об этом ниже). Окончательного решения мы не знаем, но, похоже, драматического потолка где-то на уровне $40/барр. или ниже мы не увидим. Слухи предполагают, что цены будут ограничены вблизи текущих значений. В некотором смысле это разгрузка риска для нефтегазового сектора, что могло оказать поддержку рыночным настроениям.
Внешний фон был позитивным для российского рынка. В четверг в США празднуют День Благодарения. Динамика фондовых площадок в США и Европе напоминала развитие событий в исторической канве, согласно которой акции чувствуют себя очень неплохо на неделе, которая включает вышеназванный праздник.
На 19:15 мск:
· Brent, $/бар. — 84,57 (-4,29%), с нач. года +8,7%
· WTI, $/бар. — 77,24 (-4,58%), с нач. года +2,7%
· Urals, $/бар. — 60,92 (-8,93%), с нач. года -20,7%
· Золото, $/тр. унц. — 1 743,27 (+0,17%), с нач. года -4,7%
· Серебро, $/тр. унц. — 21,31 (+1,07%), с нач. года -7,5%
· Алюминий, $/т — 2 405,50 (-0,97%), с нач. года -14,3%
· Медь, $/т — 8 006,50 (-0,08%), с нач. года -17,6%
· Никель, $/т — 26 240,00 (+0,84%) с нач. года +26,4%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,7 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,8 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Ключевые новости
Странам Евросоюза пока не пришли в среду к единой позиции по установлению конкретного «потолка» цен на российскую нефть. По данным Bloomberg, обсуждался уровень в $65/барр., но некоторые страны посчитали его слишком высоким. При этом некоторое представители ЕС, по слухам, не желают потолок ниже $70/барр.
Цель ценового потолка - уменьшить доходы России от экспорта нефти и нефтепродуктов, при этом не вызвав резко негативных последствий для стран потребителей. По словам Алексея Кокина, главного аналитика «Открытие Инвестиции» по нефтегазовому сектору, неформальные ограничения уже привели к тому, что Urals торгуется на $25/барр. ниже Brent (по оценке Thomson Reuters). Потолок цены, возможно, будет незначительно отличаться от текущей цены, даже может быть немного выше ее. Однако нетто-цена для России, вероятно, снизится из-за роста транспортных расходов вследствие эмбарго ЕС. Результатом будет снижение чистой выручки российских нефтяников сначала в декабре, затем в феврале. Скорее, именно в феврале - после ввода эмбарго на нефтепродукты - станет понятно, насколько уменьшилась экспортная выручка.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 8 выросли и 2 снизились по итогам дня.
Аутсайдером дня отраслевой индекс «Финансов» (-0,3%). Лидером снижения в секторе стали расписки TCS Group (MCX:TCSGDR) после публикации отчета за 3 квартал 2022 года. Лучшую динамику в секторе показали акции «ЭсЭфАй», расписки QIWI (MCX:QIWIDR) и обычка Сбербанка (MCX:SBER).
Лидером дня стал индекс «Информационных технологий» (+2,1%). Акции «Яндекса (MCX:YNDX)» и расписки VK (MCX:VKCODR) завершили торги в плюсе. Однако остальные представители сектора упали в цене. В лидерах снижения были расписки Softline и «Циан», а также акции «Группы Позитив».
В отраслевом индексе «Нефти и газа» в лидерах были акции «Новатэка (MCX:NVTK)» и «Лукойла (MCX:LKOH)», а также «Роснефти (MCX:ROSN)». Только три бумаги сектора подешевели: префы «Сургутнефтегаза (MCX:SNGS)», обычка «Татнефти (MCX:TATN)» и префы «Транснефти (MCX:TRNF_p)».
В отраслевом индексе «Металлов и добычи» наиболее активно пользовались спросом бумаги золотодобывающих компаний. При этом «Полюс (MCX:PLZL)» и Polymetal (MCX:POLY) стали лидерами роста среди компонентов индекса МосБиржи.
Из 40 акций индекса МосБиржи 27 подорожали и 13 подешевели по итогам дня.
90,5 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 50,0 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 38,1 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
