Рубль на старте сессии испытал кратковременную просадку, доллар установил новый двухнедельный максимум вблизи 61,2 руб. Затем российская валюта быстро восстановилась и продолжает планомерно укрепляться.
В целом рубль сохраняет консолидационный характер динамики, в основном находясь в диапазоне 60–62 руб. за доллар. По большей части валютные пары отыгрывают соответствующие тенденции мирового рынка.
Поддержку рублю оказало улучшение внешнего фона. Вчера после нашего закрытия большой провал нефтяных цен выкупили благодаря тому, что саудовские власти опровергли сообщения СМИ о стремлении Саудовской Аравии вместе с другими участниками ОПЕК+ повысить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки по итогам декабрьского заседания альянса. Встреча министров ОПЕК+ состоится 4 декабря.
Новое бюджетное правило может стать более ощутимым и долгосрочным фактором, защищающим рубль от серьезного ослабления. Вчера документ был утвержден президентом. В нем существенно ограничен потенциальный объем нефтегазовых сверхдоходов госбюджета, который может быть направлен на покупку валют дружественных стран. Конечно, эти суммы могут увеличиться вслед за ростом цен на нефть, однако в таком случае данный механизм будет лишь сдерживать более существенное укрепление рубля.
Китайский юань (CNY/RUB) и гонконгский доллар (HKD/RUB) в паре с рублем выглядят намного лучше американской валюты, торгуясь около нулевой отметки. Альтернативные валюты сохраняют актуальность на фоне высоких рисков санкционных ограничений на операции с валютами недружественных стран.
Глобальные площадки утром перешли к активному снижению, но в начале основной российской сессии быстро восстановились. Сохраняется неопределенность относительно перспектив крупных экономик. Правда, ожидания скорого замедления ужесточения монетарной политики ФРС удерживают рисковые активы от устойчивой нисходящей динамики.
Российский долговой рынок ускорил снижение. Индекс гособлигаций RGBI вчера развернулся вниз от новой месячной вершины и сегодня продолжает сдавать позиции в рамках коррекции роста последних двух недель.
Нефть пытается развить восходящий импульс
Вчера нефтяные цены сильно отскочили от минимальных с начала января уровней, реагируя на сообщения саудовских властей. Они не только опровергли, что вместе с ОПЕК+ обсуждают повышение добычи с декабря, но и выразили приверженность политике ограничения нефтяного производства.
Сегодня котировки нефти предпринимают попытки развить восходящий импульс, но в основном совершают разнонаправленные движения, обновив дневной максимум в начале основной российской сессии. Сейчас Brent прибавляет 1,3% вблизи отметки $88,6.
Доллар дешевеет
Индекс доллара (DXY) вчера вечером откатился от новой недельной вершины и сегодня продолжил корректировать волну роста предыдущих трех сессий. Сейчас DXY теряет 0,3% вблизи значения 107,5 п.
Поддержку американской валюте оказывает просадка доходностей гособлигаций США после нескольких дней повышения. Это демонстрирует некоторое ослабление беспокойства относительно сохранения жесткого подхода ФРС к дальнейшей монетарной политике.
На этом фоне пара EUR/USD в конце предыдущей сессии перешла к восстановлению, отскочив от нового недельного минимума. Сегодня восходящая тенденция получила развитие, сейчас котировки находятся около отметки 1,026, прибавляя 0,2%.