Нефтяники
Акции российских нефтяников должны быть в фокусе на этой неделе. Ключевое событие для отрасли — введение эмбарго на поставки сырой нефти из РФ со стороны ЕС (с 5 декабря), а также введение ценового потолка со стороны стран Большой семерки. И если последствия эмбарго после его введения удастся оценить, скорее всего, только в первом или втором квартале следующего года, то на этой неделе ключевым событием может стать объявление цены (предположительно в среду, 23 ноября), которая станет предельно возможной для покупки российской нефти со стороны стран G7 (потолок).
Цены на нефть подешевели за последние 2 недели. Котировки Brent ушли ниже $90/барр. и пытаются обосноваться в диапазоне $90–85/барр. Техническая картина в ценах на нефть также не выглядит позитивной. Линия восходящего тренда, который наблюдался с апреля 2020 года, похоже, теперь пробита, предполагая, что котировки могут уйти в диапазон $90–70/барр.
Мы выделяем среди нефтяников акции тех компаний, которые в ближайшее время пройдут дивидендные отсечки.
Совет директоров «Газпром нефти» (MCX:SIBN) рекомендовал выплатить промежуточный дивиденд за 9 месяцев 2022 г. в размере 69,78 руб. на акцию. Реестр для получения дивидендов составляется по состоянию на 30 декабря 2022 г.
Совет директоров «Татнефти» (MCX:TATN) рекомендовал промежуточный дивиденд за III квартал 2022 г. в размере 6,86 руб. на акцию. Реестр на получение дивидендов составляется по состоянию на 10 января 2023 г. Дата проведения внеочередного собрания акционеров — 22 декабря.
Совет директоров «Лукойла» (MCX:LKOH) рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров, созванному на 5 декабря 2022 г., принять решение о выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2022 г. в размере 256 рублей на одну обыкновенную акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, предложено установить 21 декабря 2022 г. (совпадает с датой отсечки для финального дивиденда за 2021 г., который составил 537 руб. на акцию).
Совет директоров «Роснефти» (MCX:ROSN) рекомендовал промежуточный дивиденд за 9 месяцев 2022 г. в размере 20,39 руб. на акцию. Дата определения лиц, имеющих право на получение дивидендов — 12 января 2023 г.
Под общим давлением рынка вышеперечисленные бумаги должны смотреться лучше конкурентов. У нас есть актуальная идея по префам «Танефти» (MCX:TATN_p) (цель 434,9 руб, потенциал 22% от закрытия пятницы). А также сохраняем актуальную идею по акциям «Лукойла» (цель 5367 руб., потенциал 18%).
Корпоративные события
Текущая неделя не изобилует большим количеством корпоративных событий.
TCS Group (MCX:TCSGDR) 23 ноября может опубликовать финансовые результаты за III квартал 2022 г. Отчет за II квартал был сокращенным, не содержал ряда ключевых показателей, включая данные по чистой прибыли. Полнота квартального отчета по итогам третьей четверти года может быть определяющей с точки зрения реакции инвесторов. Чем больше цифр может быть раскрыто, тем, можно предположить, увереннее чувствует себя бизнес компании.
Накануне Сбербанк (MCX:SBER) по РСБУ опубликовал довольно сильный отчет. TCS Group выглядит способным также порадовать своих инвесторов солидными результатами. Техническая картина указывает, что котировки TCSG при сильных квартальных цифрах сохраняют потенциал пробить уровень 3000 руб. за расписку.
Positive Technologies (MCX:POSI) 23 ноября проведет День инвестора, на котором компания поделится основными результатами своего годового присутствия на бирже и ключевыми стратегическими планами. «Группа Позитив» в конце октября опубликовала сильный отчет за III квартал 2022 г. Компания сохранила свой прогноз продаж на 2022 год в диапазоне 12–15 млрд рублей (при этом, сезонно IV квартал календарного года является пиковым для бизнеса Positive Technologies).
Рост чистой прибыли Positive Technologies за 9 месяцев 2022 г. в 32 раза до 2,1 млрд руб. при свободном денежном потоке более 1 млрд руб. и низкой долговой нагрузке 0,2x чистый долг / LTM EBITDA создает солидный базис для дивидендных выплат (ориентир по текущей дивидендной политике — до 100% чистой прибыли, если чистый долг/EBITDA < 1,5x) по итогам 2022 года.
Если на Дне инвестора будут какие-либо подробности в отношении дивидендов, котировки POSI могут получить дополнительный драйвер для роста. Сохраняем рекомендацию «покупать» акции Positive Technologies, ориентир по целевой цене 1600 руб.
