В пятницу нефтяные цены оставались под давлением. Участники рынка избегали рисков переноса через выходные на фоне ухудшающихся перспектив отмены карантинов в Китае, а также тревожных высказываний отдельных членов ФРС США по дальнейшей монетарной политике. Эти два фактора являются ключевым источником негативных настроений на рынке и продолжают оказывать влияние на сегодняшней сессии.
Также в СМИ появляются сообщения о том, что европейские НПЗ испытывают избыток сырой нефти. Из-за эмбарго на российскую нефть переработчики из Европы ощутимо нарастили закупки в других странах и в ноябре — декабре законтрактовали даже чуть больше, чем нужно для нормальной работы.
По данным Refinitiv Eikon, импорт нефти из Латинской Америки в ЕС в этом году вырос на 180 тыс. б/с, из США — на 300 тыс. б/с. Эти новости негативны для нефтяных цен в моменте, но после вступления в силу эмбарго могут стать уже не актуальны, ведь за вычетом российских поставок избыток может уступить место дефициту.
Фьючерсы на Brent пробили поддержку $89 за баррель и движутся в направлении следующей цели в районе $84. При сохранении негативного фона эта отметка вполне может быть протестирована, но перспективы сокращения поставок к концу года должны поддержать цены.
Российская нефть
Уровень неопределенности, связанный с российским нефтяным экспортом после 5 декабря, остается высоким. До сих пор неизвестны конкретные параметры механизма предельных цен, в том числе сам ориентир по цене. Между тем появляются свидетельства того, что не все добровольные обязательства по отказу от российских поставок в ЕС будут исполнены.
На прошлой неделе в СМИ появилась информация, что польский нефтяной оператор Orlen подал заявку российской Транснефти (MCX:TRNF_p) на получение около 3 млн тонн сырой нефти из России по нефтепроводу «Дружба» в 2023 г.
Ранее в I полугодии Польша обещала в добровольном порядке полностью прекратить закупки из России до конца 2022 г., несмотря на исключение трубопроводных поставок из эмбарго. Однако осенью глава МИД Польши упомянул, что односторонний отказ от закупок в рамках долгосрочных контрактов может повлечь за собой выплату неустоек. Таким образом, добровольные отказы Польши и Германии до конца 2022 г. могут не реализоваться. Это смягчает ожидаемое падение совокупных поставок из России и может негативно сказаться на ценах.
Буровая активность в США
По данным Baker Hughes, число активных буровых установок в США на прошлой неделе выросло на 1 уст., до 623 уст. За три недели ноября рост составил 13 уст. Ранее EIA сообщило о том, что по итогам октября месячный рост числа резервных скважин DUC впервые с июня 2020 г. оказался на положительной территории. Буровая активность в США постепенно оживает, но пока рост бурения очень сдержанный. К концу года EIA ожидает скромный рост добычи до 12,2 млн б/с. В 2023 г. средний уровень производства прогнозируется на уровне 12,3 млн б/с.