Получите скидку 40%
🔥 Стратегия с подборкой акций от ИИ, «Технологические титаны», выросла на 7,1% за май. Куйте железо, пока горячо!
Получить СКИДКУ 40%

Реалити «Инвестиции в России». Покупаю ОФЗ

Опубликовано 15.11.2022, 09:56
US500
-
IMOEX
-

Специально для Investing.com  

Эта статья является продолжением серии “Инвестиции в России”. Это своего рода реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До старта этого проекта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США. 

Портфель формируется с нуля, и в этой серии статей я буду публиковать все свои действия, полученные результаты, аналитику компаний и ход моих мыслей при принятии инвестиционных решений. Инвестиции планируются долгосрочные, поэтому инвестировать буду в рамках ИИС. Ежемесячно буду подводить итоги и фиксировать результаты совокупного портфеля, а также отдельно оценивать результаты спекулятивной части портфеля относительно IMOEX и S&P 500.

Как я уже писал в анонсе, ядро портфеля я планирую собирать из долгосрочных ОФЗ, чтобы обеспечить портфелю устойчивый ежемесячный денежный поток от купонных выплат. 

Облигации федерального займа (ОФЗ) — пожалуй, самые надежные ценные бумаги на российском фондовом рынке, т.к. выпускаются они государством в лице Минфина. Обязательства по этим бумагам также будет нести государство. Так что в этом плане ОФЗ даже безопаснее вкладов, которые в России застрахованы только на ограниченную сумму. ОФЗ как нельзя лучше соответствуют моим критериям для ядра портфеля, и их можно смело покупать на любую сумму.

По сроку обращения ОФЗ бывают:

  • краткосрочные (до 2 лет);
  • среднесрочные (2-5 лет);
  • долгосрочные (более 5 лет).

По структуре купона ОФЗ бывают:

• ОФЗ-ПД, облигации с постоянным доходом (купоном). Купон бумаги фиксируется в рублях в момент выпуска и остается постоянным до момента погашения;

• ОФЗ-ИН, облигации с индексируемым номиналом. Я нашел только один такой выпуск. Доходность по нему 2,5% годовых. Ежегодно купон индексируется на величину инфляции.

• ОФЗ-ПК, облигации с переменным купоном. Как я понял, доходность по ним держится +/- близко к ставке ЦБ, соответственно, когда ставки растут, то и купон растет, ставки падают — падает и купон.

• ОФЗ-АД, облигации с амортизацией долга. Наименее ликвидные облигации. По этим ОФЗ выплачивается переменный купон, плюс тело облигации постепенно гасится.

Я люблю получать понятный и предсказуемый купон, поэтому для ядра портфеля я выбрал долгосрочные ОФЗ-ПД с постоянным доходом (купоном).
Также я хочу, чтобы купоны поступали на брокерский счет ежемесячно, поэтому моя финальная выборка приняла такой вид:

  • ОФЗ 26225: 
      • Номинал: 1000 р. 
      • Текущая цена: ~819 р. 
      • Величина купона: 36,15 р.
      • Частота выплат: 2 раза в год
      • Текущая доходность: ~8,82%
      • Доходность к погашению: ~10,14%
      • Ближайшие купоны: 23.11.2022 -> 24.05.2023
      • Дата погашения: 10.05.2034
  • ОФЗ 26230: 
      • Номинал: 1000 р. 
      • Текущая цена: ~818 р. 
      • Величина купона: 38,39 р.
      • Частота выплат: 2 раза в год
      • Текущая доходность: ~9,38%
      • Доходность к погашению: ~10,2%
      • Ближайшие купоны: 05.04.2023 -> 04.10.2023
      • Дата погашения: 16.03.2039
  • ОФЗ 26233: 
      • Номинал: 1000 р. 
      • Текущая цена: ~726 р. 
      • Величина купона: 30,42 р.
      • Частота выплат: 2 раза в год
      • Текущая доходность: ~8,38%
      • Доходность к погашению: ~10,2%
      • Ближайшие купоны: 01.02.2023 -> 02.08.2023
      • Дата погашения: 18.07.2035
  • ОФЗ 26235: 
      • Номинал: 1000 р. 
      • Текущая цена: ~776,5 р. 
      • Величина купона: 29,42 р.
      • Частота выплат: 2 раза в год
      • Текущая доходность: ~7,57%
      • Доходность к погашению: ~10,15%
      • Ближайшие купоны: 22.03.2023 -> 20.09.2023
      • Дата погашения: 12.03.2031
  • ОФЗ 26238: 
      • Номинал: 1000 р. 
      • Текущая цена: ~758,5 р. 
      • Величина купона: 35,4 р.
      • Частота выплат: 2 раза в год
      • Текущая доходность: ~9,33%
      • Доходность к погашению: ~10,21%
      • Ближайшие купоны: 07.12.2022 -> 07.06.2023
      • Дата погашения: 15.05.2041
  • ОФЗ 26240: 
    • Номинал: 1000 р. 
    • Текущая цена: ~775 р. 
    • Величина купона: 34,90 р.
    • Частота выплат: 2 раза в год
    • Текущая доходность: ~9,00%
    • Доходность к погашению: ~10,31%
    • Ближайшие купоны: 15.02.2023 -> 16.08.2023
    • Дата погашения: 30.07.2036


Т.к. по ОФЗ купоны выплачиваются дважды в год, то достаточно выборки из 6 выпусков ОФЗ, чтобы обеспечить по году достаточно равномерный денежный поток. ИИС я планирую использовать по полной, т.е. заводить по 1 млн рублей ежегодно. Этот год уже близок к завершению, а значит рациональнее будет купить только три выпуска с ближайшими датами купонных выплат. Остальные выпуски докуплю после того, как заведу на счет следующий миллион рублей (планирую в январе 2023 года). 

Первыми в мой портфель я купил следующие выпуски: ОФЗ 26238, ОФЗ 26225, ОФЗ 26233. Покупал примерно на одинаковые суммы, на накопленную купонную доходность особого внимания не обращал.



По ОФЗ-шкам пока все. Пора начинать искать ответ на вопрос: “Куда реинвестировать поступающие купоны?”, т.к. первые купоны поступят уже 23-24 ноября. Этим и займусь на этой неделе.

Пишите в комментариях, согласны ли с моим выбором? До новых встреч!

Не забудьте подписаться на автора, чтобы не пропустить следующие публикации.

Предыдущие статьи из цикла «Инвестиции в России»:

Часть 1. Начало

Продолжение

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.