Вчера мировые рынки не показали единой динамики. Инерционно рынки развивающихся стран, по индексу MSCI EM (+0,9%) умеренно подросли, второй день подряд, отыгрывая в первую очередь откат долларовых ставок и некоторое ослабление доллара к ведущим валютам, — следствие ожиданий скорого замедления темпов роста ключевой ставки в США.
Так, доходность 10-летних UST вернулась к отметке 4% годовых, а евро смог вернуться выше паритета в ожидании сегодняшнего заседания ЕЦБ, от которого рынки ждут резкого повышения основных ставок (мы, как консенсусы, ждем их повышения на 75 б.п.).
Вышедшая вчера американская статистика подтвердила, что слишком агрессивное ужесточение политики ФРС выраженно негативно отражается на рынке жилья: ипотечная ставка взлетела к 7,16%, на максимумы за 20 лет, а продажи новостроек в сентябре вновь упали на 10,9% м/м, тяготея к минимумам года.
А вот развитые рынки не показали единой динамики. Европейские рынки – росли (Stoxx 600: +0,7%; CAC40: +0,4%; DAX: +1,1%), а вот в США настроения были подпорчены не порадовавшими инвесторов результатами и настораживающими прогнозами лидеров hi-tech, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT), что и обеспечило снижение MSCI World (-0,1%), правда, символическое.
В результате S&P 500 (-0,7%) и NASDAQ Composite (-2,2%) скорректировали часть бурного роста предыдущих трех дней. Впрочем, Dow Jones IA (+0,01%) смог удержаться от снижения ввиду спроса в сырьевых, промышленном и финансовом секторах, поддержанных как согласованным ростом цен на товарных рынках, так и позитивными корпновостями (Visa (NYSE:V), 3M (NYSE:MMM)).
Сегодня утром глобальные инвесторы также проявляют осторожность. Ведущие азиатские рынки акций преимущественно слабо растут, как и фьючерсы на американские индексы. А вот фьючерсы на индексы Европы и цен на сырье – под небольшим давлением.
Сегодня в фокусе инвесторов - обилие корпоративных новостей (отчитываются, в частности, Apple (NASDAQ:AAPL), Intel (NASDAQ:INTC), Caterpillar (NYSE:CAT), Mastercard (NYSE:MA), Merck (NYSE:MRK)), а также 1-я оценка ВВП США за 3 квартал (консенсусы ждут возврата показателя к росту).
Индекс МосБиржи вчера по итогам основной сессии продемонстрировал небольшое снижение (-0,5%) из-за снижения ряда ключевых бумаг. Однако в ходе вечерней сессии индекс смог немного восстановить потери, завершив день в символическом плюсе (+0,07%). Объёмы торгов составили 46,5 млрд руб., что на 13% выше среднего значения за неделю.
В нефтегазовом секторе лидером снижения стали акции Башнефти (MCX:BANE) (оа: -2,9%; па: -0,5%). Под давление также были бумаги Газпром нефти (MCX:SIBN) (-0,4%), Татнефти (MCX:TATN) ( -0,5%). В то же время здесь смогли подрасти акции Роснефти (MCX:ROSN) (+2,5%) и ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+1%) на ожиданиях дивидендов, а также бумаги Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа: +1,1%; па: +2,3%).
Отдельно отметим Газпром (MCX:GAZP) (-0,2%), чьи бумаги в ходе дня сильно корректировались, но смогли большую часть просадки отыграть. Среди компаний финансового сектора отметим сумевшие завершить торги в «плюсе» акции Сбера (MCX:SBER) (оа: +0,1%; па: +0,2%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+1,2%).
В секторе горной добычи и металлургии динамика бумаг была более сильной. Здесь ощутимо просели акции Полюса (MCX:PLZL) (-3,1%), Норникеля (MCX:GMKN) (-2,5%) и АЛРОСА (MCX:ALRS) (-0,9%). В то же время сильно прибавили сталелитейщики (Северсталь (MCX:CHMF): +3%; НЛМК (MCX:NLMK): +4,1%), в частности бумаги ММК (MCX:MAGN) (+2,3%) вернулись к значениям середины лета.
Отметим здесь подскочившие акции Лензолото (MCX:LNZL) (оа: +16,2%; па: +5,3%) на ожиданиях выплаты высоких промежуточных дивидендов. По итогам дня скорректировались ключевые акции потребсектора. Под давление были бумаги Магнита (MCX:MGNT) (-0,9%) и X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) (-0,7%).
Из прочих акций отметим Юнипро (MCX:UPRO) (+3,1%), Энел (MCX:ENRU) (-0,5%) и Etalon Group (MCX:ETLNDR) (-2,5%), которые отыгрывали публикацию операционных результатов.
Склонны ожидать возврата российского рынка акций к росту. Наш позитивный взгляд связан с тем, что вчерашняя внутридневная просадка была полностью выкуплена. Мы рассчитываем на дальнейшее оживление спроса на «фишки», что позволит индексу МосБиржи пойти к зоне среднесрочных средних, району 2180-2200 пунктов. Поддержкой рынку продолжает выступать отметка 2100 пунктов.