В понедельник на мировых рынках сохранилось преобладание продаж, в результате чего по итогам дня индексы MSCI World и MSCI EM, показывающие состояние развитых и развивающихся рынков соответственно, снизились на 0,9% и 1,4%.
Поводы к сокращению инвесторами объемов рисковых активов в портфелях и замещению их защитными инструментами остаются прежними. Участники торгов опасаются, что действия центробанков, направленные на борьбу с инфляцией, создадут жесткие монетарные условия, что приведет к ухудшению показателей компаний и переходу экономик отдельных стран и регионов в рецессию.
При этом рост ставок может привести к волне корпоративных дефолтов – у компаний могут возникнуть сложности с привлечением заемного капитала и ростом стоимости его обслуживания, что для некоторых из них может привести к отсутствию возможности обслуживать взятые на себя обязательства. Сложившаяся ситуация несет в себе риски дальнейшего среднесрочного снижения рынков. Так, уже в ближайшее время ведущие индексы могут обновить минимумы, установленные в конце сентября.
Исправить ситуацию и спровоцировать покупки на рынках могла бы хорошая статистика по инфляции в США, которая будет опубликована на этой неделе. Однако есть риски, что замедление роста потребительских цен в Штатах окажется менее выраженным, чем ждут инвесторы, что, напротив, будет способствовать ускорению снижения рынков.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро вторника, то их можно охарактеризовать как негативные. В Азии ведущие площадки теряют в пределах 2,7%. Фьючерсы на основные американские индексы отступают на 0,5%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,3%, торгуясь в районе 95,9 доллара за баррель. Из макроэкономических событий сегодня внимание инвесторов будет приковано к выступлениям представителей центробанков.
В понедельник индекс Мосбиржи снизился на 1,4%, отступив в район 1 917 пунктов. При этом на старте торгов, на фоне дивидендного «гэпа» в акциях Газпрома (MCX:GAZP), российский рынок уходил ниже 1 800 пунктов, однако к концу дня смог отыграть большую часть потерь. Сегодня ожидаем попыток индекса Мосбиржи перейти к росту. Коррекционный подъем, начатый от вчерашних минимумов, может быть продолжен, в результате чего возможно возвращение рынка в район 1 950 пунктов.
На валютной секции Московской биржи сегодня утром рубль ослабевает по отношению к основным мировым валютам. Так, к 8.45 мск. доллар и евро растут на 1,9% и 1,1%, торгуясь в районе 63,9 и 62,1 рубля соответственно, юань подтягивается на 1%, поднявшись до 8,74 рубля.
В ходе сессии ожидаем сохранения давления на рубль на фоне пониженного предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. В сложившейся ситуации пара доллар/рубль закрепится в верхней половине диапазона 60-65 рублей и может попытаться сделать еще один шаг к его верхней границе.