• Цены на пшеницу подскочили на 1,5% сразу же после объявления Путина о том, что работники сельскохозяйственной отрасли подпадают под мобилизацию.
• Рынок растет второй месяц подряд, с уровня закрытия в июле котировки повысились на 7%.
• Судя по имеющимся данным, мир столкнется с самыми ограниченными запасами пшеницы за последние годы.
Цены на пшеницу подскочили во вторник после заявления президента РФ Владимира Путина о том, что мобилизация резервистов для участия в боевых действиях в Украине распространяется и на работников сельскохозяйственной отрасли.
Однако к началу сегодняшней европейской сессии фьючерсы показывали динамику от флэтовой до отрицательной, вызывая сомнения в продолжении вчерашнего ралли, в результате которого цены поднялись на 1,5%.
План мобилизации Путина фактически создает угрозу для урожая пшеницы 2023 года в России, которая является крупнейшим в мире экспортером этой зерновой культуры.
При этом в показанных по ТВ комментариях Путин заявил, что в 2022 году Россия рассчитывает собрать рекордный урожай зерновых в 150 миллионов тонн, включая 100 миллионов тонн пшеницы.
Несмотря на это, мир, судя по имеющимся данным, может столкнуться с самыми ограниченными за последние годы запасами зерновых даже при возобновлении экспорта из Украины. Данные показывают, что поставок слишком мало, а урожай в других основных регионах выращивания пшеницы оказался не таким хорошим, как ожидалось.
Осень — напряженный сезон для российских сельхозпроизводителей. Им нужно засеять озимую пшеницу на следующий год и собрать урожай соевых бобов и семян подсолнечника. С посевными работами уже произошла сильная задержка из-за дождей.
Неблагоприятные погодные условия в ключевых сельскохозяйственных регионах, начиная с Соединенных Штатов и Франции и заканчивая Китаем, тоже приводят к сокращению урожая и уменьшению запасов, усиливая риск голода в самых бедных странах.
Ввиду противоречивости фундаментальных факторов трейдеры обратили свои взоры на графики.
Все графики подготовлены skcharting.com на основе данных Investing.com
Фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже (CBOT), торгующиеся сейчас по $8,68 за бушель, видимо, покажут рост по итогам второго месяца подряд. С уровня закрытия июля котировки повысились на 7%.
Это вселяет надежду в «быков», отмечает Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег-аналитик SKCharting.com. Он добавляет:
«Цены на пшеницу пытаются вырасти в сторону уровня $9,39, при решительном пробое которого следующей целью станет $10,05».
Диксит поясняет, что на долгосрочном месячном таймфрейме на $7,56 проходит уровень Фибоначчи 61,8% для большого восходящего тренда с $3,81 до $13,62.
Он добавляет, что основной тренд сейчас восходящий, при том, что на месячном таймфрейме фиксируются противоречивые сигналы по индикатору схождения-расхождения скользящих средних (MACD).
Положительность индекса относительной силы тоже поддерживается перепроданными стохастиками.
На недельном таймфрейме видны сигналы о краткосрочном отскоке при поддержке положительного MACD и с подтверждением в виде стохастиков при нейтральности RSI.
«Между тем, $7,83, похоже, может стать поддержкой», — говорит Диксит.
Объявленная Путиным самая крупная со времен Второй мировой войны мобилизация вызвала массовый отъезд из России подлежащих призыву мужчин. Согласно российским властям, в рамках мобилизации будет призвано 300 тысяч резервистов. Некоторые граничащие с Украиной регионы на юге и в центральной части России, в том числе Курская область, являются крупными производителями зерновых.
«В рамках частичной мобилизации призываются в том числе работники сельского хозяйства. Необходимо оказать поддержку их семьям. Прошу уделить особое внимание этому вопросу», — заявил Путин.
Введенные из-за Украины санкции также привели к тому, что у России возникли трудности с экспортом ожидаемого рекордного урожая зерновых.
С другой стороны, экспорт кукурузы и пшеницы из Украины вырос с тех пор, как заключенная при участии ООН сделка с Россией позволила возобновить отправку грузов из портов, заблокированных ранее из-за боевых действий. Однако пока не понятно, как много сможет экспортировать Украина, особенно если конфликт затянется.
«Существуют ложные надежды на то, что Украина поможет устранить существующий разрыв между спросом и предложением», — отмечает Гари Блюменталь, директор консалтинговой фирмы World Perspectives.
По официальным оценкам, урожай кукурузы в Украине в 2022 году составит 25–27 миллионов тонн против 42,1 миллиона в 2021 году.
Украина сейчас поставляет малую долю от того, что она поставляла до начала военных действий, отмечает Кевин Хак, глобальный вице-президент компании-производителя химикатов и ингредиентов Univar Solutions. Он добавляет:
«Поставки из этого региона могут прекратиться в любой момент».
Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.