Китай с рекордной скидкой покупает российскую нефть, от которой отказалась Индия
Рубль после позитивного открытия умеренно просел на негативном внешнем фоне, резко подешевев на старте основной сессии, но быстро восстановился. При этом мировые рынки и нефтяные цены лишь ускорили снижение.
Рисковые активы остаются под давлением опасений, что высокая инфляция сохранится. В результате центробанки вынуждены будут и дальше агрессивно ужесточать монетарную политику. На этом фоне дешевеют сырьевые товары, котировки нефти обновили недельные минимумы.
Рубль сохраняет устойчивость и относительную силу, почти не реагируя на негатив даже с рынка сырья. Вероятно, на текущих уровнях сформировался баланс спроса и предложения на иностранную валюту, для нарушения которого пока нет сильных драйверов.
Китайский юань в паре с рублем (CNY/RUB) выглядит намного сильнее американской валюты. Гонконгский доллар (HKD/RUB) по сравнению с ней также несет меньшие потери. Кроме альтернативы «токсичным» валютам, его используют для покупки на СПБ Бирже акций, торгующихся в Гонконге.
Российский долговой рынок резко ускорил нисходящую динамику. Индекс гособлигаций RGBI испытал сильное снижение, обновив двухмесячный минимум. Давление на котировки ОФЗ оказывает пятничный сигнал ЦБ о вероятной скорой паузе в смягчении монетарной политики. Таким образом, потенциал снижения ключевой ставки стал ограниченным, а доходности облигаций уменьшаются (цены растут) вслед за будущим уровнем процентных ставок в экономике.
Нефть активно дешевеет
В начале дня нефтяные цены повышались, продолжая развивать восстановление предыдущей сессии. Однако вскоре котировки перешли к снижению, которое ускорилось незадолго до старта основной российской сессии. В результате были переписаны недельные минимумы. Сейчас Brent теряет 2,8% вблизи значения $88,8.
Дешевеют и другие сырьевые товары, находясь под давлением растущего доллара. Данная тенденция обусловлена угрозой замедления мировой экономики и рецессии в странах, являющихся крупными потребителями сырья. Ситуация усугубляется необходимостью более жестких денежно-кредитных условий для борьбы с высокой инфляцией. Все это способно серьезно сократить глобальный сырьевой спрос.