Уоррен Баффетт — один из самых популярных из ныне живущих инвесторов фондового рынка. В сети всегда можно найти статьи с финансовыми советами этого легендарного инвестора и информацией о том, какие акции продает и покупает его базирующийся в Оклахоме конгломерат Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb).
Впрочем, прозорливые инвесторы делают ставку и на саму Berkshire Hathaway. За один только второй квартал хедж-фонды инвестировали в компанию Баффетта почти $1 миллиард.
Почему профессиональные инвесторы активно делают ставку на 92-летнего гуру фондового рынка? Из-за его старомодности?
Баффетт однажды сказал:
«Если вы не готовы держать акцию 10 лет, не стоит ее покупать и на 10 минут».
Быть может, прозорливые инвесторы считают, что настало время уйти в глухую оборону на долгосрок в условиях продолжающегося «медвежьего» рынка?
Ранее я объяснял, что инвесторы сейчас переводят средства в защитные акции и акции с высокой дивидендной доходностью, которые при спадах обычно торгуются лучше широкого рынка (исключение сейчас составляет нефтегазовый сектор).
Профессиональные управляющие хотят привязать свои будущие результаты к результатам Баффетта, даже если и его компания переживет спад вместе с рынком. В их глазах это, видимо, лучший вариант для сохранения стоимости до тех пор, пока рынок не сформирует дно.
В статье от 21 июня я писал, что в январе на графике акций Berkshire Hathaway класса «B» завершилось формирование фигуры разворота «голова и плечи» (H&S), но я предупреждал тогда о достаточно высокой вероятности того, что акции совершат отскок от поддержки в виде 100-недельной скользящей средней (MA) и минимума июля 2021 года. Я тогда объяснил, какие рыночные принципы вызывают отскок перед продолжением падения, включая формирование более крупной фигуры H&S.
Berkshire Hathaway — месячный таймфрейм (2010-2022)
Акции в итоге действительно отскочили после публикации той статьи, но затем столкнулись с сопротивлением, сформировав мощную падающую звезду (исключительно длинную верхнюю тень и небольшое реальное тело) непосредственно у «линии шеи» первой, менее крупной H&S с укреплением в виде 50-недельной MA. Этот отскок, ставший результатом покрытия коротких позиций и срабатывания лонгов, был перевешен устойчивым предложением, в результате чего цена опустилась ниже краткосрочного растущего канала и 100-недельной MA. При падении цены ниже линии тренда, соединяющей минимумы с июня 2021 года, на графике завершится формирование большой фигуры H&S.
Berkshire Hathaway — дневной таймфрейм
С 29 июля по 13 августа на графике завершилось формирование еще менее крупной фигуры H&S между 50-дневной MA и 100-дневной MA, которая пересекла вниз 200-дневную MA. Еще в июне ниже 200-дневной MA опустилась 50-дневная MA, в результате чего на графике образовался «крест смерти». После завершения паттерна цена начала двигаться в обратном направлении, подтвердив сопротивление на «линии шеи».
Цели
Подразумеваемая цель самой маленькой фигуры H&S исходя из ее высоты находится на $267.
Подразумеваемая цель средней фигуры H&S исходя из ее высоты находится на $237.
При реализации такого сценария цена также завершит формирование большой фигуры H&S. Подразумеваемая цель этой фигуры исходя из ее высоты находится на $160, минимуме 2020 года.
Время
С учетом временных рамок формирования паттернов первая цель, по моим подсчетам, может быть достигнута уже в этом месяце, а цель средней фигуры — уже в декабре.
Большая фигура H&S формируется с мая 2021 года. При ее завершении зафиксированная за этот период динамика должна повториться в нисходящем направлении.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует открыть короткую позицию в случае повторного тестирования дна канала.
Умеренные трейдеры могут открыть короткую позицию в случае ралли.
Агрессивные трейдеры могут открыть длинную позицию вразрез с трендом, прежде чем присоединиться к остальным участникам рынка и открыть короткую позицию.
Пример позиции 1 — агрессивная длинная позиция
- Вход: $277
- Стоп-лосс: $275
- Риск: $2
- Таргет: $283
- Прибыль: $6
- Отношение риска к прибыли: 1:3
Пример позиции 2 — короткая позиция в качестве продолжения
- Вход: $284
- Стоп-лосс: $286
- Риск: $2
- Таргет: $278
- Прибыль: $6
- Отношение риска к прибыли: 1:3
Дисклеймер: Автор в настоящее время не владеет позициями в каких-либо из упомянутых в этой статье ценных бумагах.