Индекс S&P 500 вчера снизился на 67 базисных пунктов. Это скромный откат после резкого пятничного обвала. Закрылся индекс неудачно — ниже минимумов послеполуденной части сессии. Рынок, похоже, консолидировался весь день после заполнения гэпа на открытии.
Особенно хорошо это заметно на графике фьючерса, где, судя по всему, сформировался «медвежий флаг». Этот флаг начал формироваться в самом начале вчерашних торгов и затем консолидировался в течение всей сессии. Если произойдет пробой «флага», а он, как мне кажется, произойдет, S&P 500 должен без проблем упасть в район 3950, о котором мы уже так давно говорим.
Если у кого-то еще были сомнения в том, что ФРС нужно падение акций для того, чтобы ужесточить финансовые условия для обуздания инфляции, то теперь, наверное, все должно быть ясно. Нил Кашкари из ФРС заявил сегодня:
«Мне не понравилось ралли фондового рынка после нашего последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке».
Он также отметил:
«Я очень доволен реакцией рынка на Джексон-Хоул».
И чтобы окончательно рассеять все сомнения, он добавил:
«Я знаю, насколько серьезно мы подходим к задаче снижения инфляции, и я считаю, что рынки неверно это интерпретировали на последнем заседании FOMC».
Как принято говорить, и как я предупреждал последние несколько месяцев, не стоит бороться с ФРС. Центробанку нужно, чтобы цены активов упали, а кредитные спреды расширились для ужесточения финансовых условий, чтобы экономика могла замедлиться, а инфляция ослабнуть. Все очень просто. Так что, если вы хотите ставить на рост, никто вам не будет мешать. Но если вам не хватает даже этих комментариев Кашкари, чтобы понять, что ФРС хочет видеть снижение цен на активы и акции, то я не знаю, как вам еще можно помочь.
Microsoft
На графике Microsoft (NASDAQ:MSFT) сформировался похожий «медвежий флаг», когда компания отчиталась о квартальных результатах, а также огромный гэп, который пока остается незаполненным.
Amazon
Акции Amazon (NASDAQ:AMZN) в пятницу упали ниже поддержки $132, при этом на более низких уровнях находится несколько значительных гэпов. Самый примечательный из них расположен на $120, еще один — на $115. В случае отката, который мне видится вероятным, эти гэпы, вероятно, будут в определенный момент заполнены.
Tesla
Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) снизились вчера, но не пробили «линию шеи» паттерна «голова и плечи». Ключевую роль играет район $280. В случае его пробоя нам следует ожидать существенного падения.
