Индекс S&P 500 накануне опустился по итогам торгов примерно на 40 базисных пунктов после того, как несколько раз обрел поддержку в районе уровней 4110 и 4115. При этом индекс закрылся ниже нижней границы паттерна «растущий клин», и на графике, похоже, также формируется фигура разворота «2B». Если эти два паттерна сработают, как я и ожидаю, то в краткосрочной перспективе индекс может опуститься до 3950.
Финансовые условия
Соотношение IEF/LQD сегодня повысилось и впервые с июля превысило линию восходящего тренда. Возможно, это начало чего-то большего, и мы будем ждать сегодня дальнейшего роста. Финансовые условия значительно смягчились за последний месяц, что оказало поддержку акциям. Если же условия начнут ужесточаться, это станет для рынка препятствием.
ИПЦ
Будут финансовые условия ужесточаться дальше или нет — во многом зависит от выходящего сегодня отчета с ИПЦ. Согласно прогнозам, годовая инфляция составит 8,7%, тогда как, по оценкам ФРБ Кливленда, цены в июле выросли на 8,8%. При этом начиная со второй половины 2021 года ИПЦ в годовом выражении всякий раз превышал оценки ФРБ Кливленда.
Более высокий, чем прогнозируется, ИПЦ станет шоком для рынка, рассчитывавшего на формирование пика и разворот в политике ФРС в менее «ястребиную» сторону. Однако более высокие, чем ожидается, данные по инфляции могут спровоцировать повышение ставок и ужесточение финансовых условий.
HYG
Едва уловимый сигнал об этом сейчас, возможно, посылает HYG, торгующийся у уровня поддержки в районе $77,50. Помимо этого, RSI опустился ниже линии восходящего тренда и начинает двигаться вниз. Пробой поддержки $77,50, вероятно, столкнет HYG вниз к $75,75.
Roblox
Roblox (NYSE:RBLX) отчиталась о результатах гораздо слабее ожиданий, спровоцировав резкое падение акций. На сегодня запланирован конференц-колл, и инвесторам будет крайне важно услышать комментарии компании. Roblox отчиталась о высоком ключевом показателе продаж за июль с возобновлением роста, что внушает оптимизм. На уровне $37,75 находится мощная поддержка, которую необходимо отстоять «быкам».
Semis
Биржевой фонд SMH вчера упал ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней, а в прошлом падение ниже этой средней оказывалось негативным сигналом и обычно приводило к началу новой волны снижения.
Bitcoin
Наконец, биткоин оказался на грани масштабного пробоя вниз из «медвежьего флага», при котором цена может вернуться к уровням $17 000.
