Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40% Обновить сейчас

Как заработать вместе с Баффетом?

ru.investing.com/analysis/article-200295459
Как заработать вместе с Баффетом?
От Роман Романюк   |  08.08.2022 09:54
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
OXY
-1,45%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
LCO
0,00%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
NG
+0,37%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
OKE
-4,13%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Уоррен Баффет уже не первый месяц “взрывает” новостные сводки агрессивными покупками акций Occidental Petroleum (NYSE:OXY). Оракул из Омахи владеет примерно 19% всей компании. Он делает ставку на долгосрочные высокие цены на нефть и качество нефтяного месторождения Пермского бассейна в Техасе.

Тут мы опоздали — Уоррен так "распампил" бумагу, что она с начала года прибавила уже более 100%. Но рано расстраиваться, есть подобные бумаги, которые позволят вам заработать на высоких ценах нефти.

Давайте для начала обсудим, какие же факторы будут толкать нефтяные компании наверх.

1. Ограниченные поставки и стабильный спрос

Энергетическая отрасль сохраняет сильные фундаментальные показатели. Все благодаря дефициту предложения и сохранившемуся спросу. Инвестиции в разведку и добычу значительно снизились за последние 5+ лет. А в ближайшие годы мы вряд ли достигнем даже уровня 2019 года.

После обвала цен на нефть в 2015 году ОПЕК+ осознала, что поддержание избыточного предложения совершенно не в их интересах. Обратите внимание, насколько аккуратно организация повышает добычу “черного золота”.
Вопреки тому, что говорят нам политики, увеличение добычи нельзя заказать онлайн доставкой на дом :) Для создания профицита требуются миллиарды долларов инвестиций и несколько лет.

Эксперты сходятся во мнении, что дефицит предложения нефтепродуктов в ближайшее время не исчезнет, ​​и предусмотрительные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, прекрасно это понимают. Добыча нефти в США остается ниже допандемийного уровня, а баланс спроса и предложения останется благоприятным для отрасли, несмотря на опасения по поводу рецессии.

2. Очень благоприятные оценки

Цены на нефть отошли от своих максимумов, и Уолл-стрит прогнозирует определенное падение спроса из-за давления рецессии. Энергетический сектор очень прилично вырос с начала 2022 года и стал самым растущим на американском рынке. Это даже прекрасно видно на графике самой OXY, в сравнении с индексом.

Но это не отменяет того факта, что весь сектор Energy торгуется с исторически низкими мультипликаторами.

Судя по всему, Баффет признает долгосрочную ценность этой отрасли и активно загружает ее в свой портфель.

3. Свободный денежный поток

Благодаря высоким ценам на сырье, такие компании, как OXY, генерируют огромное количество cash flow. Это выгодно инвесторам, поскольку энергетические компании США сокращают долг и увеличивают резервы. Это позволяет им платить щедрые дивиденды и проводить активные байбеки.

В моем личном портфеле тщательно отобраны ценные бумаги энергетического сектора, которые отдают приоритет созданию акционерной стоимости. А один их главных факторов – отсутствие большой волатильности, связанной с изменением цен на сырьевые товары. Поставки углеводородов, вероятно, останутся ограниченными в будущем, а цены на них будут расти.

Хочу обратить ваше внимание на компанию с дивидендной доходностью 6,3% годовых, которая может помочь заработать на этом “энергетическом хайпе”.

ONEOK, Inc. (NYSE:OKE) — ведущая компания по транспортировке и переработке нефти в США. Такой бизнес подобен пунктам взимания платы за проезд на трассе. Их заработок не изменится от того, какой автомобиль проезжает — Москвич или Lamborghini. Так же и рост прибыли OKE остается нечувствительным к колебаниям цен на углеводороды.

Акционеры уже более 25 лет получают стабильные дивиденды, которые еще и ежегодно растут. Среднегодовой темп роста дивидендов 13% с 2000 года.

Компания имеет рейтинги инвестиционного уровня ведущих кредитных агентств. Добавляет оптимизма хороший баланс с коэффициентом левериджа (соотношением собственных и заемных средств) ниже 4х. Компания продолжает работать над снижением этого показателя до целевых 3,5x.

Менеджмент прогнозирует увеличение чистой прибыли на ~3–22% в 2022 финансовом году, снижение процентных расходов на ~4–7%. Это означает, что появляется больше капитала, чтобы заниматься любимыми делами — повышением дивидендов, выкупом акций и сокращением долга.

Природный газ имеет минимальные выбросы CO2 и имеет жизненно важное значение для достижения глобальных целей по нулевому выбросу вредных веществ. СПГ же является важным сырьем, которое составляет основу для производства, промышленности и многочисленных бытовых применений.

У OKE, как у компании, связанной с хранением, транспортировкой и переработкой природного газа и СПГ, определенно имеются большие перспективы. А акционеры имеют хорошие возможности для заработка на этой бумаге.

Вывод для инвесторов

Энергодефицит был существенной проблемой последние несколько лет. Эту проблему усугубил российско-украинский конфликт. Санкции в отношении России, как важного игрока в энергетическом секторе, имеют свою цену. Сегодня цены на сырье высокие, и я ожидаю, что они останутся таковыми. Причиной станет недостаток финансирования в отрасль.

Несмотря на огромную важность энергетики, отрасль торгуется исторически дешево из-за ожидания рецессии. Такие инвесторы, как Уоррен Баффет, признают важность нефти в энергетическом балансе и конкурентное преимущество компаний в этой отрасли. Самое приятное то, что ведущие энергетические компании являются отличными плательщиками дивидендов и щедро вознаграждают своих акционеров.

Как дивидендный инвестор, я инвестирую в секторе транспортировки и переработки, чтобы защитить себя от волатильных цен на энергоносители и повысить стабильность поступающих дивидендов.

❗️ Представленная в статье информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовые инструменты, либо операции, упомянутые в статье, могут подходить и быть комфортны автору, но не соответствовать инвестиционному риск-профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) читателя.

Как заработать вместе с Баффетом?
 

Интересное

Майкл Крамер
У рынков впереди насыщенная неделя Майкл Крамер - 26.09.2022 5

Предстоящая неделя обещает быть насыщенной. В течение этой недели в США будет опубликовано множество макроэкономических отчетов, в том числе данные по продажам на первичном рынке...

Как заработать вместе с Баффетом?

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (6)
Sr Sr
Sr Sr 09.08.2022 17:30
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
например сравните с неинвестиционной петролерой. очень справедливый дивид премия за риск неинвестиционного рейтинга бумаги
Sr Sr
Sr Sr 09.08.2022 17:29
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
мне кажется нефтянка с такими малыми дивидендами это спорно сто хор идея
Григорий Трубачев
Григорий Трубачев 08.08.2022 16:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Yerkin Nyssanbay
Yerkin Nyssanbay 08.08.2022 13:37
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
все логично, хорошая статья, беру на заметку
RUSLAN AHMEDOV
RUSLAN AHMEDOV 08.08.2022 12:08
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
я думаю всё будет гладко!
Трамп Владимирович
Трамп Владимирович 08.08.2022 11:34
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ФНС не одобрит схему Баффета.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!