Вчера мы уже писали на эту тему. Как мы все помним, вчера Банк России среди прочего предложил ограничить риски маржинальной торговли, увеличить количество вопросов в тестах для неквалифицированных инвесторов для операций со сложными инструментами, и вообще усложнить получение статуса «квала».
Статус «квала» смогут получить те инвесторы, что владеют ликвидными активами не менее чем на 30 млн рублей (сейчас 6 млн рублей).
❗️ Однако важный нюанс. Вот теперь внимание! Предполагается, что те квалифицированные инвесторы, которые получили свой статус по старым правилам, его сохранят.
Как известно, статусом квалифицированного инвестора на 1 июня, по данным ЦБ, обладали почти 500 000 человек. С начала 2021 г. число таких клиентов выросло почти в 2,7 раза. Однако от общего числа российских розничных инвесторов (25 млн) это всего лишь 2%.
Так вот. Вчера мы с вами повозмущались. Кстати, вместе с СПБ Биржей (иностранные бумаги в РФ торгуются сейчас только там). Теперь пришло время переварить полученную информацию и подумать — что делать.
1️⃣ Взять, да и получить, пока все это — лишь обсуждения и идеи, статус квалифицированного инвестора. По идее, сегодня это не самая сложная процедура. В самое ближайшее время обязательно поделимся «сакральными» идеями, как наиболее эффективно свершить сей подвиг.
2️⃣ Сегодня и в ближайшие дни будем вновь касаться также темы иностранных брокеров, которым светлые идеи нашего замечательного и заботливого ЦБ как-то вот пока не указ.
3️⃣ Пока все то, что предложено — это лишь предложения ЦБ. Правда весьма настоятельные. Вполне возможно, в итоге после дискуссий предложения трансформируются и станут… ну скажем так — более травоядными. Хотя насколько я понимаю, инструкции и рекомендации брокерам уже в пути.
ЦБ отметил, что лишить неквалифицированных инвесторов доступа к иностранным ценным бумагам планируется «временно». Ну, этот пассаж до боли нам всем знаком, и любой пионер и пенсионер в необъятной знает: нет ничего более… далее текст известен.
А что СПБ Биржа?
▪️ В последние месяцы из-за всего происходящего, объем сделок с иностранными акциями на бирже уже сократился — по итогам июня он составил $9,87 млрд, на 10,65% меньше, чем в мае, и на 73,7% (!) меньше, чем год назад.
▪️ Котировки акций биржи (MCX:SPBE) после таких «замечательных» новостей рухнули почти на 15 процентов. Биржа, разумеется, заявила, что не согласна с концепцией ЦБ — негативное влияние от предложенных мер будет «несоразмерно» тем рискам, о которых говорит регулятор. Ну а какую реакцию от биржи можно было еще ждать? Вполне логичная реакция.
▪️ Как мы понимаем, текущие предложения полностью убивают тему новой точки роста бизнеса биржи. Это я насчет торговли в Гонконге.
Да и вообще — биржа после всех этих изменений легко станет «недобиржей».
▪️ Как мы все с вами отлично понимаем, ограничения, которые предлагает ЦБ, могут привести, и, разумеется, приведут, к сокращению торговых оборотов и на бирже, и у брокеров.
Доходы профессиональных участников рынка упадут, что в итоге скажется на уровне сервиса. Результат от нововведений может быть обратным — розничные инвесторы в поисках путей для инвестиций в иностранные бумаги перейдут к иностранным профучастникам или «к различного рода мошенническим структурам».