Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40% Обновить сейчас

Чёртова дюжина недооценённых компаний из сектора базовых материалов

ru.investing.com/analysis/article-200294848
Чёртова дюжина недооценённых компаний из сектора базовых материалов
От Дмитрий Царьков   |  15.07.2022 09:47
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
PKX
+1,26%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
SID
+0,36%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
TECKa
+1,63%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
DJMc1
+2,10%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
MZN
-1,09%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
WFG
+0,38%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Сегодня я продолжу тему долгосрочных инвестиций, и мы рассмотрим с вами компании, производящие необходимые для промышленности и жизнедеятельности базовые материалы — металлы, уголь, химикаты и многое другое.

Почему я обратил внимание на эти компании?

Сегодня становится очевидно, что этот сектор имеет сильный запас прочности к остальному рынку. Причин этому много. Одна из них – бесконтрольная печать и раздача денег в 2020 и 2021 годах, когда рынок наводнили искатели удачи в поисках очередной Tesla (NASDAQ:TSLA) или GameStop (NYSE:GME). В тот период все акции роста имели серьёзное подкрепление в своём движении «к звёздам», рынок просто жил ожиданием иксов.

Но сейчас на рынках серые будни. Денег никто новых не печатает и не раздаёт. Инфляция, высокие цены в магазинах и на заправках, как-то и не до казино… простите, рынка уже. Тут бы еды купить да ренту выплатить. А тем временем, акции стоимости набирают обороты. Правда, чтобы найти хороший вариант, тут мало почитать твитер Илона Маска или ещё какого-нибудь знатного глашатая. Тут надо смотреть скучные цифры, да разглядывать сотни графиков. Скукота, никаких эмоций.

Так что здесь интересного?

Исторически, соотношение цен сырьевых товаров и акций показывало, насколько промышленные компании перекуплены или перепроданы.

Commodities to equity ratio
Commodities to equity ratio

Опираясь на этот график, становится понятно, насколько большой потенциал сейчас заложен в цены этих компаний.

Также, несколько лет неправильного распределения капитала, корпоративной бесхозяйственности и убыточных операций обернулись избыточным консерватизмом. С поправкой на уровень ВВП совокупные капиталовложения сырьевых компаний остаются ниже, чем в 2003 году.

Commodity producers
Commodity producers

Капитал упорно обходил стороной данный сектор. Но мы-то с вами прекрасно знаем, что его движения цикличны и всегда ликвидируют различные рыночные неэффективности.

Отрасли природных ресурсов на сегодня генерируют больше свободного денежного потока, чем когда-либо. Недавно они отчитались о в три раза большем денежном потоке по сравнению с историческим пиком.

Commodity producers fund flow
Commodity producers fund flow

Несмотря на такую массу денег, эти компании всё ещё в стороне от заголовков газет на Wall Street, и им только предстоит покорить свой ценовой Эверест. Да, вы скажете, что сегодня товарка сильно подешевела, о чём я и сам писал недавно. Но коррекция на товарных рынках не бесконечна и имеет лишь временный эффект. А любой откат такого рода даёт хорошую точку входа. Да и тот политический шок, который был драйвером волатильности на товарных рынках, уже давно улёгся в парадигму современного мира.

Какие компании будем рассматривать?

Я отобрал металлургов, химическую промышленность, включая сельхозхимикаты, стройматериалы и энергоснабжение – уголь. Не только из США, но и из Южной Америки, а также из Азии и Европы. Всё это компании с большой капитализацией, имеющие неприлично перспективные фундаментальные показатели, дивидендную доходность и хорошую техническую картину.

Собирать единый портфель из этих компаний и брать 100%-ный риск только на них я бы не стал – слишком высок системный риск при вложении в один лишь сектор. Можно либо взять себе на вооружение понравившуюся компанию, либо распределить на них риск в виде одной части своего портфеля. От слов к делу.

Начнём, пожалуй, с металлургов. Первой в списке идёт компания из Бразилии – Companhia Siderurgica Nacional (NYSE:SID; BA:SID). Они производят полный цикл – от добычи руды, до доставки к конечному потребителю металлопроката различных вариантов.

Цена компании снизилась от достигнутого в мае 2021 года максимума на внушительные 75%. В текущий момент она стоит на историческом уровне объёмной поддержки, ниже EMA200, не показав остановки своего снижения. P/E = 2.36; P/B = 0.77, что является отличными показателями для долгосрочного инвестора. По коэффициенту Грэмма цена ниже своего справедливого значения на 25%. Вишенкой на торте будут дивиденды, которые составляют 14,12% годовых.

SID
SID

Номером два будет компания из США – Worthington Industries (NYSE:WOR). Занимается она производством различных изделий из металлопроката, к примеру, цистерны для хранения и перевозки воды и газа.

Цена компании претерпела коррекцию в 40% со своего ATH, опустившись на сильный уровень объёмной поддержки, чуть ниже EMA200. P/E = 6.09; P/B = 1.48. Цена находится ниже своего справедливого значения на 20% по Грэмму. Дивиденды составляют 2,74% годовых.

WOR
WOR

Далее следует бразильская компания Vale (NYSE:VALE; BA:VALE). Это металлургическая компания, основой её деятельности является добыча железной руды и её обогащение. Побочной деятельностью является добыча угля различного типа и его поставка конечному потребителю.

Цена компании находится в процессе коррекции на данный момент, уже ниже EMA200, показывая 40%-ное падение. До ближайшей объёмной поддержки, которая исторически не раз влияла на цену, ещё 8% - 10% снижения. P/E = 3.14; P/B = 1.7, что вполне прилично. Эта компания — рекордсмен по своей дивидендной доходности – 19,83% годовых.

VALE
VALE

Четвёртую строчку в нашем чарте сегодня занимает компания из Южной Кореи – POSCO (NYSE:PKX; KS:005490). Занимаются они разработкой и производством различных изделий из стали любого характера и назначения, как для частного строительства, так и для различных инженерных проектов большого масштаба.

От своего локального максимума цена спустилась на 53%, попав на очень сильный исторически уровень поддержки, который находится сильно ниже EMA200. P/E = 2.39; P/B = 0.31 – это исторически минимальные значения для этой компании. Текущая цена компании ниже своего справедливого значения на 72% (!) Компания очень сильно недооценена. Дивиденды здесь неплохие – 7.11% годовых.

PKX
PKX

Под номером пять мы рассмотрим крупный интернациональный холдинг компаний со штаб-квартирой в Люксембурге под названием ArcelorMittal (NYSE:MT; AS:MT). Он объединяет компании в Бразилии, Европе, Африке и странах СНГ различного профиля, от добычи руды до проката стали и производства готовых изделий.

От недавнего максимума компания скорректировалась на 42%, остановившись ниже EMA200 на сильном уровне объёмной поддержки. Компания невероятно дешёвая – P/E = 1.4; P/B = 0.36. Текущая цена ниже своего справедливого значения на 66% (!) Дивиденды составляют 1,46% годовых.

MT
MT

Далее следует американская компания под названием Alcoa (NYSE:AA). Занимается она добычей алюминиевой руды – бокситов – и последующим выделением из них самого алюминия.

Цена компании снизилась на 57% от своего недавнего максимума, который находится в районе ATH инструмента. Сейчас цена стоит в районе комплексной поддержки, состоящей из сильного объёмного уровня и EMA200. P/E = 11.44; P/B = 1.74, не так сильно относительно рассмотренных вариантов, но для данной компании это практически самые низкие значения. Справедливая цена находится немного ниже на 18% от текущей цены – компания находится в зоне баланса. Дивиденды совсем невелики и составляют 0,69% годовых.

AA
AA

Завершает «парад» металлургов американская компания Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO). Эта компания занимается добычей цветных металлов, таких как медь, серебро, цинк и молибден. Разрабатывает руду как открытым способом, так и закрытым – подземным. Все разработки ведутся на территории Мексики.

От своего ATH цена скорректировалась на 42% на пути к сильному уровню объёмной поддержки, находясь ниже EMA200. Текущая цена ниже своего справедливого значения на 52%. P/E = 10.91; P/B = 4.57, что является практически минимальными для компании значениями. Она сильно недооценена. Дивиденды приличные и составляют 8,6% годовых.

SCCO
SCCO

Дальше следует химическая промышленность, а именно компания по производству сельскохозяйственных химикатов – The Mosaic Company (NYSE:MOS).

От недавнего максимума цена скорректировалась на 44%, но пока что не достигла уровня объёмной поддержки и EMA200. P/E = 6.55; P/B = 1.44, очень хорошо. Компания хоть и недооценена, но всё ещё сохраняет потенциал к снижению. Дивидендная доходность невысокая и составляет 0,89%.

MOS
MOS

Девятой по списку идёт американская компания Huntsman Corporation (NYSE:HUN). Это химическая компания довольно широкого профиля, производят практически весь спектр материалов химического происхождения – полиуретан, эпоксидные смолы, полистерол, синтетический текстиль и многое другое.

После достижения нового ATH цена скорректировалась на 32%, достигнув комплексной поддержки в виде сильного объёмного уровня и EMA200. P/E = 5.36; P/B = 1.4 – исторически это самые минимальные значения для этой компании. Дивиденды выплачиваются в размере 2,76% годовых.

HUN
HUN

Далее следует компания из США — Westlake Chemical Corporation (NYSE:WLK). Это также химическое производство широкого спектра, производит и продаёт нефтехимическую продукцию, полимеры и готовые строительные материалы.

Цена недавно установила новый ATH, после чего ушла в коррекцию на 35%. Сейчас она находится в районе комплексной поддержки, состоящей из EMA200 и объёмного уровня. P/E = 4.77; P/B = 1.38 – минимальные значения с 2015 года. По Грэмму компания сильно недооценена – текущая цена ниже справедливого значения на 64%. Дивиденды невысокие – 1,28% годовых.

WLK
WLK

Итак, мы плавно перешли к строительным материалам – ирландская компания CRH PLC (NYSE:CRH; LON:CRH). Основной её профиль – производство цемента, бетона и асфальта. Работает в штатах, Европе и на Филиппинах.

От недавно установленного ATH цена скорректировалась на 36% и стоит ниже EMA200 на объёмном уровне поддержки. P/E = 10.44; P/B = 1.31 – исторически минимальные значения. Дивидендная доходность приемлемая – 3,4% годовых.

CRH
CRH

Канадская компания West Fraser Timber (NYSE:WFG; TSX:WFG) занимается производством широкого спектра строительных материалов и прочих сопутствующих продуктов из древесины – ламинированная фанера, ДСП, ДВП, ОСП, целлюлоза, газетная бумага. В общем, настоящие канадские дровосеки.

Цена компании показывает уверенную восходящую динамику и сейчас находится в районе объёмной поддержки, чуть выше EMA200. Имеет исторически минимальные фундаментальные показатели P/E = 2.79; P/B = 0.8. Текущая цена ниже справедливой на 25%. В общем, компания сильно недооценена. Дивиденды тут номинальные и составляют 1,13%.

WFG
WFG

13-ой по списку и завершающей идёт канадская компания Teck Resources (NYSE:TECK; TSX:TECKa). Эта компания занимается добычей и разработкой полезных ископаемых. Специализируются как на добыче и разработке угля различного назначения, так и на добыче и разработке цветных металлов и удобрений.

Цена прошла довольно резкую коррекцию от своего недавнего максимума в 43% и сейчас уверенно стоит на поддержке из объёмного уровня и EMA200. P/E = 4.37; P/B = 0.59. По Грэмму цена компании ниже своего справедливого значения на 25%. Она сильно недооценена. Дивиденды составляют 2,47% годовых.

TECK
TECK

Обзор получился объёмным, содержательным и очень интересным. Как и писал выше – вы можете отобрать себе то, что вам приглянётся, на вооружение, а можете взять все предложенные варианты. Только всегда помните про риск- и мани-менеджмент! Желаю всем профита.

Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.

Чёртова дюжина недооценённых компаний из сектора базовых материалов
 

Интересное

Чёртова дюжина недооценённых компаний из сектора базовых материалов

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Алекс Тер
Алекс Тер 15.07.2022 10:54
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
вот это я понимаю, отличный обзор компаний
Abdulla Abdurahmanov
Abdulla Abdurahmanov 15.07.2022 10:54
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ее СМС с СС на
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 15.07.2022 10:54
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Благодарю вас!
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!