Как и ожидалось, после внезапного роста инфляции Федеральная резервная система подняла ставку рефинансирования на 0,75%, и отныне она составляет 1,75%. Однако столь масштабное повышение процентных ставок практически никак на рынок не повлияло (исключительно по причине чрезмерного роста доллара в предыдущие пару торговых дней).
Рынок заранее заложил в котировки несколько большее ужесточение монетарной политики, нежели планировалось ранее. А ведь еще до минувшей пятницы все были уверены, что к концу текущего года ставка рефинансирования не превысит 3,00%. Как только стало понятно, что инфляция вновь стала расти, многие сразу же предположили, что она в итоге окажется несколько больше.
Однако ФРС в лице Джерома Пауэлла ответа на данный вопрос так и не дала. Комментарии относительно дальнейших действий регулятора оказались столь расплывчатыми и неоднозначными, что совершенно непонятно, что именно будет делать американский регулятор.
Доллар, в принципе, исчерпал потенциал роста, по крайней мере, на данный момент. И неудивительно, что после заседания он даже терял свои позиции. Рынок ждал конкретики и ответа на вопрос, будет ли ставка рефинансирования в итоге повышена до 4,00%. Ответа на него он так и не получил.
Ставка рефинансирования (Соединенные Штаты):
Гораздо интереснее то, что происходило до самого заседания. Единая европейская валюта практически с самого открытия торгов теряла свои позиции, причем довольно активно.
Поначалу поводом для этого стали данные по промышленному производству в еврозоне, темпы спада которого ускорились с -0,5% до -2,0%. Изначально же предполагалось, что они замедлятся с -0,8% до -0,6%. Но даже пересмотр предыдущих данных в лучшую сторону ничего не поменял. Европейская промышленность демонстрирует довольно внушительное снижение. И это данные только за апрель, то есть за месяц до решения Европейского союза о введении эмбарго на поставки российской нефти.
Сама Европа до сих пор так и не нашла альтернативных источников поставок энергоносителей, из чего можно сделать вывод, что спад производства в Европе будет только нарастать.
Промышленное производство (Европа):
На открытии же американской торговой сессии снижение единой европейской валюты только усилилось, что стало следствием публикации данных по розничным продажам. Ожидалось, что темпы их роста замедлятся с 7,8% до 7,1%, но оказалось, что они ускорились до 8,1%.
Неожиданный рост потребительской активности оказал доллару поддержку, но в итоге американская валюта все равно заметно подешевела. И виновата в этом исключительно Федеральная резервная система, которая так и не дала ответа относительно своих дальнейших действий.
Розничные продажи (Соединенные Штаты):
Валютная пара EUR/USD в ходе контрольного сближения с локальным минимумом нисходящего тренда сократила объем коротких позиций. Это привело к отскоку цены, где в качестве опоры служит значение 1.0350.
Технический инструмент RSI (H4 и D1) движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает на высокий интерес трейдеров к нисходящему ходу.
Скользящие линии MA на Alligator (H4 и D1) направлены вниз, что подтверждает сигнал о смене торгового интереса с восходящего цикла на нисходящий.
На торговом графике дневного периода наблюдается попытка пролонгации среднесрочного нисходящего тренда. Восстановление доллара относительно недавней коррекции составляет 97,5%.
Ожидания и перспективы
Сигнал о пролонгации нисходящего тренда поступит с рынка в момент удержания цены ниже значения 1.0350 как минимум в четырехчасовом периоде. До тех пор сохраняется риск коррекции либо формирования краткосрочного флэта ввиду перегрева коротких позиций.
Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду отскока цены от точки опоры. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах указывают на продажу.