В РФ ждут геополитических сигналов, а за рубежом – заседаний центробанков

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть пытаются развить восходящее движение, а настроения на мировых фондовых площадках после вчерашних продаж стали улучшаться. JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Goldman Sachs (NYSE:GS) из-за санкций США приостановили операции по госдолгу России, а ЕС с сегодняшнего дня отключает подсанкционные банки от SWIFT.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 2,8-4,7% во главе с высокотехнологичным сектором. Индикаторы опустились до очередных многомесячных минимумов в ожидании ужесточения политики ФРС уже на этой неделе, причем некоторые участники рынка не исключают повышения ставок сразу на 75 базисных пунктов. Доходность 10-летних гособлигаций США на этом фоне превысила 3,4%, обновив пик с апреля 2011 года, а индекс S&P 500 перешел на территорию медвежьего рынка, упав более чем на 20% с предыдущего рекордного максимума. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром коррекционно прибавляют около 1,3%. Во вторник в регионе будут опубликованы данные по производственной инфляции за май. Показатели, вероятно, останутся высокими, но возможно замедление роста ряда компонентов. 

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 2,7%. Статистика вторника при этом показала пересмотр роста индекса потребительских цен Германии за май с 0,8% до 0,9% м/м, а также увеличение уровня безработицы Великобритании в апреле с 3,7% до 3,8%. Сегодня на рынке не исключено коррекционное восстановление вслед за серьезным падением накануне.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,3%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 3,6%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1,5%, хотя беспокойство инвесторов все еще вызывают вспышки коронавируса в крупнейших городах страны.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 1% после способности вернуться к росту накануне, когда котировки в ходе волатильной сессии показывали заметное падение. Цены вернулись к сопротивлениям 124,50 долл. и 123 долл. соответственно вслед за коррекцией в район поддержек 118 долл. и 116 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).

На рынке сохраняются страхи в отношении ограниченного предложения на фоне новых перебоев с поставками в Ливии. Во вторник свой взгляд на рынок представит ОПЕК, а позже на неделе – Международное энергетическое агентство.

События дня:  

•         индекс экономических настроений Zew Германии за июнь (12.00 мск)
•         промышленное производство еврозоны в апреле (12.00 мск)
•         ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
•         индекс цен производителей США в мае (15.30 мск)
•          выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу изменились на 0,4-4,6%, реагируя на динамику рубля и внешние факторы. Индекс РТС поднялся до максимума с конца мая и может взять курс на пик месяца 1324 пунктов, а индекс Мосбиржи остается зажат в рамках узкого диапазона, не получая достаточных драйверов для уверенного движения.

Рубль в пятницу на Мосбирже укрепился к доллару и евро на 4-5%, а сегодня утром на Форекс пытается расти в пределах 1%, располагаясь в районе 57 руб. и 59,50 руб. соответственно, у многолетних пиков.

Очередное снижение процентной ставки ЦБ РФ c 11% до 9,5% в пятницу не остановило ралли российской валюты, так как регулятор в том числе дал сигнал о возможном замедлении темпов смягчения политики на ближайших заседаниях.

В начале торгового дня российский рынок может по инерции снизиться, повторяя негативное движение рисковых активов понедельника, после чего можно ожидать возвращения к покупкам в связи с высокими ценами на нефть и улучшением общемировых настроений.

На макроэкономическом фронте сложности с выплатой госдолга для России усиливаются, но ситуация в целом вполне ожидаемая и может привести к искусственному «техническому дефолту», в связи с чем вряд ли серьезно повлияет на общий настрой.

На мировых биржах ждут заседаний ФРС и Банка Англии, а в РФ продолжат наблюдать за геополитическими сигналами.