Главные новости
Investing Pro 0
Расширенная СКИДКА «Киберпонедельник»: скидка ДО 60% на InvestingPro+ ПРИНЯТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Покупаем акции American Airlines в преддверии сезона отпусков

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций03.06.2022 09:03
ru.investing.com/analysis/article-200293676
Покупаем акции American Airlines в преддверии сезона отпусков
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  03.06.2022 09:03
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
LUV
-0,63%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
DAL
+0,22%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
UAL
+2,60%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
AAL
+1,00%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
XTN
-2,41%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
JETS
-0,21%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
  • С начала 2022 года Акции American Airlines скинули более 4,5%
  • Рост цен на авиабилеты не подрывает перспектив спроса на авиаперевозки
  • Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки акций AAL на текущих уровнях

Акции American Airlines (NASDAQ:AAL) (равно как и ее конкурентов) в прошлом году потеряли высоту. Пандемия коронавируса оказалась серьезным препятствием на пути сектора пассажирских авиаперевозок.

Бумаги American Airlines, штаб-квартира которой расположена в Техасе, за последние 52 недели упали на 34,3%, скинув 4,6% только за 2022 год.

American Airlines – недельный таймфрейм
American Airlines – недельный таймфрейм

Для сравнения: отраслевой бенчмарк S&P 500 Airlines Industry торгуется примерно на уровнях начала года, тогда как другие крупные авиакомпании в лице United Airlines (NASDAQ:UAL) и Delta Airlines (NYSE:DAL) набрали 2,1% и 0,8% с соответственно.

8 марта акции AAL достигли 52-недельного минимума под отметкой в $12,50. 12-месячный диапазон торгов ограничен 12,44 и 26,04 долларами, а рыночная капитализация компании в настоящее время составляет 11,1 миллиарда долларов.

American Airlines лидирует на внутреннем рынке США с долей почти в 20%; следом идут Southwest Airlines (NYSE:LUV), Delta и United Airlines.

Аналитики продолжают оценивать последствия скачка цен на топливо, однако большинство из них ожидает высокой загрузки авиалиний в предстоящем сезоне отпусков (особенно в США).

Последние финансовые показатели

21 апреля American Airlines опубликовала отчет за первый квартал. Выручка составила 8,9 млрд долларов, 7,8 млрд из которых пришлись на сегмент пассажирских перевозок. Руководство также отметило рост деловых перелетов внутри страны.

Скорректированный убыток на акцию снизился с прошлогодних 4,32 до 2,32 доллара на акцию. По состоянию на конец отчетного период компания располагала ликвидностью в объеме 15,5 млрд долларов.

В сопроводительном заявлении генеральный директор Роберт Исом отметил:

«Предпосылки спроса очень сильны, и мы ожидаем, что во втором квартале вновь начнем получать прибыль (исходя из текущих оценок стоимости топлива)».

Текущая динамика бронирования позволяет компании надеяться на восстановление пассажиропотока во втором квартале до 92–94% от значения второго квартала 2019 года.

До публикации отчета акции AAL торговались в районе 21 доллара, тогда как на момент написания статьи стоимость составляла 17,10 доллара.

Перспективы акций American Airlines

Опрошенные Investing.com аналитики в целом присвоили акциям AAL «нейтральный» рейтинг, а усредненный 12-месячный целевой уровень в $19,06 предполагает наличие потенциала роста более чем на 10%. Диапазон оценок ограничен 9 и 26 долларами.

Рейтинг и ценовые таргеты AAL
Рейтинг и ценовые таргеты AAL

Ряд моделей инструмента InvestingPro (включая те, что учитывают коэффициенты P/E и P/S или терминальную стоимость) оценивают справедливую стоимость акций AAL в $22,52.

Справедливая стоимость AAL
Справедливая стоимость AAL

Источник: InvestingPro

Другими словами, фундаментальный анализ допускает рост акций более чем на 32%.

Мы также можем оценить финансовое состояние AAL, сравнив ее с конкурентами по более чем 100 показателям.

Например, с точки зрения денежного потока, роста и относительной стоимости компания получает 2 балла из 5 возможных. С общей оценкой в 2 балла компания остается «наравне с рынком». Тем не менее, эти показатели отражают влияние COVID-19 на выручку и прибыль авиакомпании.

Мы полагаем, что в ближайшие недели акции AAL сформируют «плацдарм» для дальнейшего роста между отметками в 16,5 и 17,5 доллара.

Стратегии инвестирования в AAL

«Быки», которых не беспокоит краткосрочная волатильность, могут рассмотреть возможность прямой покупки акций уже на текущих уровнях. В этом случае таргетом выступит целевой уровень аналитиков в $19,06.

В качестве альтернативы можно подумать об инвестировании в биржевой фонд, компонентом которого является AAL , например:

  • US Global Jets ETF (NYSE:JETS);
  • SonicShares™ Airlines, Hotels, Cruise Lines ETF (NYSE:TRYP);
  • Roundhill MEME ETF (NYSE:MEME);
  • SPDR® S&P Transportation ETF (NYSE:XTN);
  • VanEck Social Sentiment ETF (NYSE:BUZZ).

Наконец, опытные участники рынка опционов могут рассмотреть возможность продажи обеспеченных наличными опционов пут на акции AAL. Данная стратегия понравится тем, кто хочет получить немедленный доход в виде премии за проданные опционы или приобрести акции AAL дешевле их текущей рыночной стоимости в 17,10 доллара.

Учитывая, что данный подход построен на опционах, он подойдет не каждому инвестору, и поэтому данную статью следует рассматривать как образовательный материал, а не фактическую стратегию.

Продажа обеспеченных наличными опционов пут на AAL

  • Стоимость акций на момент написания статьи: $17.10

Предположим, что инвестор хочет купить акции AAL, но не хочет платить за них полную цену в $17,10. Более предпочтительной для него будет покупка бумаг с дисконтом в течение следующих нескольких месяцев.

Для этого можно подождать падения акций, что может произойти, а может и не произойти. Другой вариант — продать обеспеченный наличными опцион пут.

Таким образом, трейдер выписывает опцион пут «по нулям» или «без денег» и одновременно с этим резервирует достаточную сумму средств для покупки 100 акций.

Допустим, трейдер намерен удерживать позицию вплоть до даты экспирации опциона, т.е. до 19 августа 2022 года. На момент написания статьи акции торговались по $17,10; соответственно, цена исполнения опциона пут «вне денег» составила бы $16.

Опцион пут на AAL с датой экспирации 19 августа 2022 года и ценой страйк в $16 сейчас предлагается по $1,45 (за акцию).

Покупатель опциона заплатит продавцу премию в размере $145 (поскольку контракт включает 100 акций). Эта премия гарантированно остается за продавцом опциона, что бы ни случилось в дальнейшем. Опцион перестанет торговаться 19 августа (в пятницу).

Если же опцион окажется «в деньгах» (т.е. цена акций AAL опустится ниже цены страйк в $16) на дату экспирации, то покупатель опциона может обязать продавца приобрести акции. Продавец опциона будет обязан купить 100 акций AAL по $16, то есть в общей сложности на $1600.

Точкой безубыточности для нашего примера является цена страйк (16,00 долларов) за вычетом полученной премии (1,45 доллара), то есть $14,55. Ниже этой отметки продавец начнет нести убытки.

Подведем итог

Использование обеспеченных наличными опционов пут — это несколько более консервативная стратегия, чем прямая покупка акций по текущей рыночной цене. Эта стратегия может помочь инвестору заработать на потенциальном скачке волатильности AAL.

Если в результате продажи опционов пут инвестор становится владельцем акций AAL, ему также стоит подумать об использовании покрытых опционов колл для увеличения потенциального дохода. Иными словами, продажу обеспеченных наличными опционов пут можно рассматривать в качестве первого шага во владении акциями.

***

Сложившаяся на рынках обстановка как никогда усложняет принятие правильных решений. Список проблем включает:

  • Инфляцию;
  • Геополитические потрясения;
  • Развитие подрывных технологий;
  • Повышение процентных ставок.

Справиться с ними помогут достоверные данные, эффективные инструменты сортировки данных и анализа. Вы должны убрать эмоции из уравнения.

В этом вам поможет инструмент InvestingPro+, предлагающий данные и инструменты, необходимые для принятия правильных инвестиционных решений.

Покупаем акции American Airlines в преддверии сезона отпусков
 

Интересное

Сергей Стаценко
Whoosh – прибыльный кикшеринг Сергей Стаценко - 05.12.2022 1

Whoosh – один из крупнейших операторов аренды электросамокатов в России проводит IPO и начинает сбор заявок на размещение акций. Ценовой диапазон установлен в размере 185-225...

Покупаем акции American Airlines в преддверии сезона отпусков

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!