3 ETF, способных генерировать пассивный доход в любых условиях

Аналитики с Уолл-стрит все чаще говорят о перспективах рецессии, тем самым подталкивая индекс S&P 500 к порогу «медвежьего» рынка.

По мере того, как убытки инвесторов растут, возрастает спрос на высокодоходные акции и объединяющие их биржевые фонды (ETF).

В недавнем отчете Hartford Funds отмечается:

«С 1930 по 2021 год вклад дивидендов в общую инвестиционную отдачу индекса S&P 500 в среднем составлял 40%».

Учитывая важность дивидендов в общей структуре портфеля, мы представляем вниманию читателей три фонда, способных сформировать пассивный поток доходов даже в условиях рыночных потрясений.

1. Global X MLP ETF

• Стоимость: $42,00;
• Годовой диапазон торгов: $32,29-43,45;
• Дивидендная доходность: 7,35%;
• Издержки инвестирования: 0,45%.

Товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) представляют собой публично торгуемые организации, которые не платят корпоративный налог; обязательным условием является получение не менее 90% дохода от соответствующих видов деятельности, таких как:

«разведка, добыча, транспортировка и другие виды деятельности, связанные с любыми полезными ископаемыми или природными ресурсами».

Уникальная структура MLP позволяет им распределять более 70% свободного денежного потока среди инвесторов. Зачастую дивидендная доходность их бумаг превышает 7%.

Первый фонд нашего списка в лице Global X MLP ETF (NYSE:MLPA) предоставляет опосредованный доступ к ряду крупнейших инфраструктурных MLP, которые занимаются транспортировкой, хранением и переработкой различных энергоносителей. Листинг фонда состоялся в апреле 2012 года.

MLPA – недельный таймфрейм

MLPA объединяет 20 компонентов индекса Solactive MLP Infrastructure. Капитал распределен между хранением и транспортировкой нефти (46,2%), сбором и переработкой (29,4%), а также хранением природного газа (24,4%).

В 10 ведущих активах сосредоточено более двух третей чистых средств, составляющих 1,2 миллиарда долларов. К ним относятся Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Energy Transfer (NYSE:ET), Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP), MPLX (NYSE:MPLX) и Western Midstream Partners (NYSE:WES).

С начала года MLPA вырос на 19,5%, прибавив 8,5% за последние 52 недели. Отношения цены к прибыли (P/E) и балансовой стоимости (P/B) составляют 11,53 и 2,70.

2. First Trust BuyWrite Income ETF

• Стоимость: $21,23;
• Годовой диапазон торгов: $20,23-23,32;
• Дивидендная доходность: 9,72%;
• Издержки инвестирования: 0,85%.

First Trust BuyWrite Income ETF (NASDAQ:FTHI) — активно управляемый фонд, сделавший акцент на генерации текущего дохода (и отодвинувший аспект прироста капитала на второй план). Для этого он инвестирует в акции американского рынка и одновременно продает покрытые опционы колл на индекс S&P 500. Полученная премия и позволяет регулярно вознаграждать акционеров.

FTHI – недельный таймфрейм

Дебютировавший в январе 2014 года FTHI привлек 45 миллионов долларов (около четверти из которых вложены в 10 крупнейших позиций).

Львиная доля капитала распределена между информационными технологиями (22,3%), здравоохранением (13,6%), энергетикой (11,6%), поставщиками товаров широкого спроса (10,6%) и потребительским сектором (8,5%).

Список активов возглавляют технологические гиганты Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon.com (NASDAQ:AMZN) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), а также поставщик меди Southern Copper (NYSE:SCCO).

С начала года FTHI снизился на 3,4%, растеряв 4,3% за последние 12 месяцев. Для сравнения: индекс S&P 500 за эти периоды скинул 16,5% и 6% соответственно.

ETF, которые используют стратегию покрытых коллов, набирают популярность в текущей инвестиционной среде. FTHI осуществляет выплаты ежемесячно, а его скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 14,45 и 2,37.

3. Schwab US REIT ETF

• Стоимость: $22,53;
• Годовой диапазон торгов: $21,43-26,54;
• Дивидендная доходность: 0,62%;
• Издержки инвестирования: 0,07%.

Всплески инфляции как правило ведут к росту стоимости недвижимости, а также инвестирующих в них компаний и фондов. Согласно недавнему отчету Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости (NAREIT):

«REIT обеспечивают разумную степень защиты от инфляции, поскольку арендная плата не столь активно реагирует на изменение цен, как другие активы. Долгосрочная аренда обычно имеет встроенную защиту от инфляции, а краткосрочные арендные платежи основаны на текущем уровне цен».

Зарегистрированный в январе 2011 года Schwab US REIT ETF (NYSE:SCHH) инвестирует в американские REIT, избегая ипотечных фондов.

SCHH – недельный таймфрейм

Портфель SCHH состоит из 142 бумаг, в 10 из которых сосредоточено примерно 40% чистых средств, составляющих 6,2 млрд долларов.

Список возглавляют REIT сектора коммуникационной инфраструктуры American Tower (NYSE:AMT) и Crown Castle International (NYSE:CCI); промышленный REIT Prologis (NYSE:PLD), ориентированный на логистику; владеющий дата-центрами Equinix (NASDAQ:EQIX); и Public Storage (NYSE:PSA), которому принадлежат склады самостоятельного хранения.

За 2022 год SCHH снизился на 14,4%, однако прирост за последние 12 месяцев составляет 0,8%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 38,20 и 3,04. Дальнейшее снижение к 21 доллару повысит запас прочности долгосрочных позиций по этому недорогому ETF.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

***

Ищете новую инвестиционную возможность? Инструмент InvestingPro+ предоставляет доступ к:

• отчетностям компаний за последние 10 лет;
• финансовым показателям компаний, включая рентабельность, динамику роста и т. д.;
• оценкам справедливой стоимости акций, рассчитанным на основе десятков финансовых моделей;
• инструментам сравнения компаний с их конкурентами;
• фундаментальным показателям предприятий и техническим графикам их акций.

И функционал не ограничивается вышеперечисленным. С InvestingPro+ вы легко и просто получите все данные, необходимые для принятия обоснованного инвестиционного решения.