
Попробуйте другой запрос
Инвесторы, которых беспокоят «медвежьи» фазы фондового рынка, часто обращаются к инструментам, предлагающим пассивный доход. На протяжении первых месяцев 2022 года ведущие индексы (равно как и отдельные бумаги, которые выросли в период пандемии) демонстрировали высокую волатильность, опустившись в «красную» зону.
Сегодня мы представляем вниманию читателей два биржевых фонда (ETF), которые сделали акцент на коммунальном хозяйстве и инфраструктуре. Их бумаги помогут инвесторам защитить их капитал в период рыночной слабости.
За последние недели мы рассмотрели несколько аналогичных отраслевых ETF, в том числе:
Мы также обсудили ряд многопрофильных фондов, одним из направлений которых является коммунальное хозяйство:
Сегодня мы продолжаем это обсуждение рассмотрением двух ETF.
Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares (NYSE:VPU), инвестирует в коммунальные предприятия, которые занимаются электро-, газо- и водоснабжением или являются независимыми производителями электроэнергии. Листинг фонда состоялся в январе 2004 года.
Портфель VPU в настоящее время состоит из бумаг 64 компаний индекса MSCI US Investable Market. Доля электроэнергетики в капитале фонда составляет почти 60%; следом идут многопрофильные коммунальные предприятия, а также компании, занимающиеся газо- и водоснабжением.
В 10 крупнейших активах портфеля сосредоточено более 54% средств фонда, суммарно составляющих 8,1 млрд долларов. Список возглавляют NextEra Energy (NYSE:NEE), Duke Energy (NYSE:DUK), Southern (NYSE:SO), Dominion Energy (NYSE:D) и Sempra Energy (NYSE:SRE).
С начла года ETF вырос почти на 2%, прибавив 11,1% за последние 12 месяцев. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 24,6x и 2,4x.
Несмотря на то, что сектор не защищен от последствий глобальной распродажи на фондовом рынке, мы по-прежнему считаем фонды, подобные VPU, обязательным компонентом долгосрочных портфелей. Большинство коммунальных предприятий способны перекладывать растущие расходы на конечных пользователей и, как правило, генерируют стабильную прибыль. Они также могут оказаться на переднем крае усилий по декарбонизации.
Второй фонд нашего списка в лице SPDR® S&P Global Infrastructure ETF (NYSE:GII) инвестирует в крупных провайдеров инфраструктуры. Фонд дебютировал в январе 2007 года и с тех пор привлек 509,74 миллиона долларов.
GII объединяет 76 компонентов индекса S&P Global Infrastructure. Доля промышленных и коммунальных компаний составляют примерно по 40% каждая; следом идет энергетика.
Почти 40% средств вложены в 10 крупнейших позиций. Более трети активов фонда «родом» из США; ETF также инвестирует в предприятия Канады, Австралии, Италии, Испании, Франции, Китая, Мексики, Германии и других стран.
Список активов возглавляют австралийский оператор платных дорог Transurban (ASX:TCL); провайдер энергетической инфраструктуры Enbridge (NYSE:ENB); итальянская компания Atlantia (OTC:ATASY), управляющая платными дорогами и аэропортами; испанский оператор аэропортов Aena (BME:AENA); и NextEra Energy.
С начала 2022 года фонд прибавил 6,2%, а прирост за последние 12 месяцев составляет 8,5%. Многолетний максимум GII был зафиксирован буквально на днях. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 19,85 и 2,09.
Согласно PWC :
«Инфраструктурный сектор находится в точке соприкосновения различных глобальных потрясений, в том числе изменений в доступности капитала, смены социальных и экологических приоритетов и быстрой урбанизации… Успешное создание инфраструктуры требует тесной координации и сотрудничества широкого круга участников».
Нам нравятся многие из компонентов GII, которые, вероятно, продолжат наращивать акционерную стоимость в ближайшие кварталы.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
11 января в Сенате США прошли слушания по вопросу переназначения Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС. В ходе своего выступления г-н Пауэлл предположил, что сдерживание...
Экономисты активно обсуждают перспективы потребительского сектора США на 2022 год. Эксперты Международного валютного фонда (МВФ) полагают, что мировая экономика в этом году...
В сегодняшней обстановке, когда облигации едва ли обеспечивают диверсификацию портфеля, использование прямого хеджирования с опционной защитой может оказаться более удачной...
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
Спасибо!
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Комментировать
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Категорически запрещается:
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.