Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Рынок отгуглили по полной

Опубликовано 27.04.2022, 14:22
Обновлено 09.07.2023, 13:32

«Есть несколько имен с большими скидками, но я действительно думаю, что скидки могут быть немного больше. Поэтому я бы с осторожностью отнеслась к выходу на рынки на данном этапе», - сказала Yahoo Finance Live Кэти Энтвистл, управляющий директор Morgan Stanley Private Wealth Management. Это, скорее всего, истинная правда. Как показал вчерашний день, думать о покупках пока не стоит.

Рынки достаточно неожиданно перешли в стадию свободного падения. Все страхи и треволнения, накапливающиеся в смятенных душах инвесторов, стали выходить наружу, что, в свою очередь, привело к старту массовой распродажи. Отдельного повода для нее не было, и поэтому можно говорить, что это случилось по совокупности целого ряда уже всем давно известных факторов.

Как бы то ни было, факт остается фактом, и вчера мы увидели сильнейшее снижение за последние 7 недель. Потери, может быть, и не катастрофические, но, допустим, индекс NASDAQ при этом откатился на минимальные уровни с декабря 2020 года.

Основной удар пришелся по акциям технологических компаний. Но оно и понятно, так как именно они явились главными бенефициарами периода низких ставок, и, как считают многие инвесторы, именно они и пострадают более всего от повышения стоимости денег. Мы видим, что ставки еще фактически не начали поднимать, а они уже находятся под жесточайшим прессом продавцов.

Это хорошо видно и на отраслевом разрезе по итогам вчерашнего дня. Только 3 сектора завершили день со средними потерями более 3%. Можно даже к гадалке не ходить, чтобы сказать, что это за секторы. Естественно, это технологический, циклических компаний потребительского сектора и коммуникационных услуг.

На противоположном конце оказались акции энергетических компаний, где средние потери составили всего 0,32%. Последние играют в свою игру, и для них ориентиром является, прежде всего, состояние рынка нефти, а не общее настроение инвесторов на рынке. Нефть вчера немного подросла – вот акции нефтегазового сектора и остались на месте.

В целом, картина достаточно печальная и совершенно не соответствует прогнозам тех, кто говорил, что апрель месяц благоприятен для фондового рынка. Пока мы видим только сплошные продажи, и за 3 дня до окончания апреля фондовый рынок за этот месяц теряет почти 8% (снижение индекса S&P500 с начала месяца (-7,8%)).

Одной из немногочисленных компаний, которые вчера завершили день в плюсе, оказалась ведущая компания по утилизации мусора Waste Management (NYSE:WM, +5,25%).

WM, базирующаяся в Хьюстоне, штат Техас, является ведущим поставщиком комплексных экологических услуг по обращению с отходами в Северной Америке, предоставляя услуги по всей территории Соединенных Штатов и Канады. Через свои дочерние компании WM предоставляет услуги по сбору, передаче, утилизации, а также переработке и рекуперации ресурсов.

WM также является ведущим разработчиком, оператором и владельцем объектов по переработке газа на свалках в энергию в Соединенных Штатах. Клиентами компании являются жилые, коммерческие, промышленные и муниципальные клиенты по всей Северной Америке.

Вчера еще до начала торгов компания опубликовала свою квартальную отчетность, которая в очередной раз подтвердила, что бизнес на мусоре — это хорошее и чрезвычайно прибыльное дело.

Так, если уйти от привычных показателей прибыли и продаж, с которыми у компании все хорошо, и посмотреть на более специфические показатели деятельности Waste Management, то стоит отметить такой интересный показатель, как доходность от сбора и утилизации мусора, которая составила 5,5% в первом квартале 2022 года по сравнению с 2,8% в первом квартале 2021 года. При этом операционная EBITDA в сфере переработки отходов увеличилась на $23 млн по сравнению с первым кварталом 2021 года.

WM – компания, которая оперирует большими деньгами. Так, в первом квартале 2022 года чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили $1,26 млрд по сравнению с $1,12 млрд в первом квартале 2021 года. Увеличение чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности, было в первую очередь обусловлено увеличением операционной EBITDA.

Последнее, что хочется отметить это то, что WM не забывает о своих акционерах и в течение первого квартала 2022 года им было возвращено $525 млн, в том числе $275 млн в виде дивидендов наличными и $250 млн, выделенных на выкуп акций.

Ожидания рынка 27 апреля

Вчерашняя распродажа окатила инвесторов холодным душем. Она оказалась достаточно неожиданной и слишком резкой. Сможет ли сегодня рынок устоять под натиском продавцов – еще не факт. На фоне негативного закрытия торгов вчера в принципе достаточно негативно была встречена и отчетность целого ряда интереснейших ведущих компаний.

Безусловно, на первом плане были Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL). Если первая полностью оправдала ожидания и аналитиков, и инвесторов и в итоге котировки ее акций выросли на постмаркете на 4%-5%, то вот отчетность Alphabet была воспринята участниками рынка достаточно скептически, и поэтому котировки Гугла ушли вниз с потерей более 6%. Правда, к утру инвесторы успокоились, и часть потерь все же была отыграна. В любом случае, акции Alphabet ушли в минус, и это будет отрицательно сказываться сегодня на общем ходе торгов.

Главными событиями на рынке по-прежнему остаются данные о состоянии дел отдельных компаний, которые раскрывают свою квартальную отчетность. Финансовые показатели большинства компаний, вроде бы, и неплохие, но чем дальше, тем меньше они устраивают инвесторов. Погода портится прямо на глазах, и это вызывает серьезные опасения.

Сегодня, с точки зрения выхода отчетности, день очень непростой. Еще до начала торгов появится отчетность от целого ряда «неблагонадежных» компаний, которые могут принести неприятности. К этой категории стоит, прежде всего, отнести Boeing (NYSE:BA), акции которого с начала года пикируют все ниже и ниже и все никак не могут найти поддержку хоть на каком-нибудь уровне. Может быть, выход хороших данных по итогам первого квартала остановит эту очень неприятную для инвесторов тенденцию?

Есть еще одно слабое звено – это продовольственная компания The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC), которая все никак не может «очухаться» от финансовых скандалов 2019 года. Мы видим, что компания прилагает титанические усилия, чтобы выйти на нормальный режим работы, но пока ей это сделать так и не удается.

Кто не должен подвести, так это ВПК и медицина. Сегодня выйдет отчетность от двух достойных представителей этих сегментов. Цвета ВПК будет защищать General Dynamics (NYSE:GD), а со стороны медицины на поле выйдет крепкий орешек – страховая медицинская компания Humana (Humana Inc (NYSE:HUM)). Будем надеяться, что они уж точно не подведут и порадуют инвесторов красивыми цифрами.

Это еще не все: по окончанию торгов нас ждет шоу отчетностей, где солировать будет Meta Platforms (NASDAQ:FB) (организация, деятельность которой запрещена на территории России). Вот от кого-кого, но от нее можно ждать чего угодно.

В целом, пока можно констатировать, что день будет напряженный и очень непростой. Есть некоторые шансы увидеть отскок после вчерашней распродажи. По крайней мере, торги фьючерсными контрактами на основные американские индексы с утра проходят на некотором позитиве, и они прибавляют вплоть до 1%. Тут надо помнить, что все еще может измениться. По пути сегодня будет много опасностей и препятствий, и смогут ли инвесторы устоять против всех текущих страхов, пока совершенно не понятно.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.