Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Рынок США: давление в логистических цепочках подстегивает инфляцию

Опубликовано 26.04.2022, 12:44
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Рынок накануне

Сессию 25 апреля основные американские фондовые площадки завершили в зеленой зоне. S&P 500 поднялся на 0,57%, до 4296 пунктов, Dow Jones вырос на 0,7%, высокотехнологичный NASDAQ прибавил 1,29%. Лучшую динамику показали телекомы (+1,53%) и ИТ-компании (+1,44%). В аутсайдерах оказался сектор энергетики (-3,34%).

Новости компаний

·         PS Business Parks (NYSE:PSB: +11,8%) будет приобретена BX за $7,6 млрд денежными средствами. Вероятнее всего, сделка будет закрыта в третьем квартале.

·         Ходят слухи, что Match Group (NASDAQ:MTCH: +6,7%) может стать потенциальной целью поглощения для компании Meta Platforms (NASDAQ:FB) (деятельность компании по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности).

·         Twitter (NYSE:TWTR: +5,7%) подтвердила заключение окончательного соглашения о продаже соцсети Илону Маску за $44 млрд.

Мы ожидаем

Инвесторы обеспокоены новыми антиковидными ограничениями в Китае, которые могут ухудшить ситуацию с глобальными логистическими цепочками, а также усилить разгон инфляции и ужесточение монетарных условий.

Карантин в ряде районов Поднебесной замедляет доставку грузов автотранспортом и увеличивает заторы в китайских портах. Как следствие, растут опасения того, что после снятия ограничений в Китае очереди в и без того весьма загруженных портах США значительно увеличатся, особенно на фоне сезонного усиления спроса.

В такой ситуации политики будут вынуждены искать компромиссы, поскольку перебои в цепочках поставок способствуют сохранению высокой инфляции в течение длительного времени.

Так, согласно опросу Национальной федерации независимого бизнеса, в текущих условиях около 40% малых предприятий США намерены повысить отпускные цены на 10% или более. Этот фактор в сочетании с ужесточением политики ФРС, обострением геополитической ситуации и ухудшением эпидемических условий в Китае провоцирует разговоры о рецессии.

·         Торги 26 апреля на площадках Юго-Восточной Азии завершились разнонаправленно. Китайский CSI 300 потерял 0,81%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,15%, а японский Nikkei 225 вырос на 0,41%. Euro Stoxx 50 с открытия сессии повышается на 0,6%.

·         Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $101,6 за баррель. Золото торгуется по $1900,6 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4250–4340 пунктов.

Макростатистика

Сегодня будут опубликованы следующие релизы:

·         данные о заказах товаров длительного пользования (прогноз: 1,1%, предыдущее значение: -2,1%);

·         индекс потребительской уверенности (прогноз: 108,5, предыдущее значение: 107,2);

·         данные о продажах домов на первичном рынке (прогноз: 765 тыс., предыдущее значение: 772 тыс.).

Индекс настроений

Индекс настроений от Freedom Finance поднялся на один пункт, до 44.

Техническая картина

S&P 500 отскочил от уровня Фибоначчи. Свечная модель «молот» может сигнализировать о краткосрочном ослаблении сил «медведей», однако индикаторы RSI и MACD пока этого не подтверждают. Индекс широкого рынка может продолжить снижение до мартовских минимумов в случае сохранения осторожных настроений инвесторов. Ближайшая поддержка находится в диапазоне 4200–4250 пунктов. В случае пробоя этого уровня бенчмарк может продолжить коррекционное движение в рамках нисходящего канала.

Отчеты

Сегодня выйдет квартальный отчет Alphabet (NASDAQ:GOOGL). Общерыночный прогноз предполагает повышение выручки корпорации на 23% г/г, до $68 млрд. Если фактический результат совпадет с ожидаемым, его рост станет минимальным с третьего квартала 2020 года. Многие бенефициары пандемии уже отмечают нормализацию динамики финансовых показателей.

Выручка Alphabet в 2022 году может расти на 17-18% г/г, тогда как в 2021-м она увеличилась на 41%. Соответствующие ожидания уже учтены в котировках GOOGL, поэтому не представляют риска. Основное внимание инвесторы обратят на доходы от онлайн-рекламы.

Комментарии менеджмента Snap (NYSE:SNAP) на прошлой неделе указали на то, что рынок онлайн-рекламы пережил резкое краткосрочное замедление в конце февраля, поэтому мы полагаем, что выручка Alphabet будет на уровне консенсуса, хотя в предыдущие кварталы ее рост заметно опережал ожидания.

Динамика акций будет определяться заявлениями менеджмента по итогам публикации, в том числе в отношении влияния на бизнес макроэкономических факторов.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.