По итогам неоднозначной сессии американские индексы закрылись в понедельник скромным снижением в условиях низкой торговой активности, связанной с празднованием Пасхи в католическом мире.
Dow Jones просел на 0,11%, S&P 500 – на 0,9%, а Nasdaq Composite отступил на 0,14%. Причин для проявления оптимизма у инвесторов по-прежнему нет. Напротив, в предстоящие дни участники рынка могут перейти к более активным продажам, учитывая дальнейшее обострение на геополитическом фронте и жесткую риторику ФРС.
Накануне украинская сторона сообщила, что Москва начала новую активную фазу наступления на Востоке страны, что обусловило негативную динамику фьючерсов на премаркете во вторник.
Тем временем представитель ФРС Буллард отметил, что инфляция зашла слишком далеко, но у центробанка есть план ее обуздания. Чиновник подчеркнул, что Европа пострадает от украинского конфликта сильнее, чем Северная Америка, которой не грозит рецессия.
Однако эксперты Goldman считают иначе – сославшись на исторические паттерны, банк предупредил, что экономике США будет непросто совершить «мягкую посадку». Более того, вероятность наступления рецессии в ближайшие два года, по оценкам экспертов Goldman, составляет 35%.
Доллар же подскочил к новым максимумам, достигнув поставленной цели на уровне 101,00, невиданной с марта 2020 года. Покупатели активизировались после заявлений Булларда, который не исключил повышение ставки сразу на 0,75%, хотя при этом сказал, что базовый сценарий предполагает повышение стоимости кредитования не более чем на 0,5% на каждом заседании.
Несмотря на новый набег долларовых быков, евро воздержался от обновления двухлетних минимумов, хотя и держится непосредственно вблизи них. Похоже, пробой зоны 1.0750 с движением к следующей цели на 1.0725 – лишь вопрос времени, учитывая все более агрессивный тон Федрезерва.
Дополнительное давление на единую валюту оказывает ситуация с энергоносителями, которая несет существенные риски для европейской экономики. Министр финансов Франции заявил, что ЕС работает над полным отказом от покупки российских энергоносителей и выразил надежду, что в ближайшие недели ему удастся убедить своих партнеров по региону прекратить импорт нефти из РФ.
Европейские фондовые индексы, вернувшиеся с длинных выходных, открылись снижением на 0,2%-0,9% и рискуют понести более серьезные потери по итогам сессии, тогда как доллар, который пока игнорирует спекуляции на тему угрозы рецессии в Штатах, похоже, в ближайшее время попытается подтвердить пробой уровня 101,00 и поставит перед собой новую задачу.
На текущих уровнях игроки могли бы частично зафиксировать прибыль по длинным долларовым позициям в условиях перекупленности, но для этого нужен повод, который хотя бы частично сбавит градус напряженности в рядах инвесторов.