В ходе североамериканских торгов накануне спрос на риск оживился, и индексы Уолл-стрит вышли в плюс после двух сессий снижения. Индекс цен производителей отразил рост выше прогнозов, подтвердив дальнейшее усиление инфляционного давления в США в том числе на производственном уровне.
Впрочем, на этот раз инвесторы практически проигнорировали статистику, уже смирившись с тем, что на майском заседании Федрезерв будет действовать агрессивно. В результате отскока по итогам торгов Dow Jones и S&P 500 набрали по 1%, а более волатильный Nasdaq Composite отыграл 2%.
Улучшение рисковых настроений закономерно надавило на защитный доллар, который был вынужден отступить от свежих двухлетних максимумов в районе 100,50. Индекс USD скатился под отметку 100, снимая перекупленность после девяти сессий непрерывного роста.
Доходность 10-летних трежерис опустилась от трехлетних максимумов, отмеченных ранее за пределами уровня 2,80%, достигнув уровня 2,68%. При этом золото держится более уверенно – котировки консолидируются лишь немногим ниже месячных максимумов в зоне 1800 долларов. Впрочем, и масштабы подъема металла были весьма скромными в сравнении с долларовым ралли.
Приняв эстафету у Уолл-стрит, Азия подросла в ходе последней на этой неделе торговой сессии – завтра площадки будут закрыты по случаю Страстной пятницы. Бодрости инвесторам придают ожидания второго в этом году снижения ставки Банком Китая в ходе завтрашнего заседания.
Также активно муссируется тема возможного ослабления резервных требований к банкам страны. В свете эпидемиологической ситуации в Шанхае готовность властей оказывать экономике дополнительную поддержку важна для формирования рыночных настроений. На этом фоне Shanghai Composite повысился на 1,22%, а гонконгский Hang Seng приподнялся в пределах 0,6%.
Российский рынок после вчерашнего снижения продолжает двигаться в южном направлении. При этом заметно падают торговые обороты, достигнув более чем двухлетних минимумов. Эта тенденция, в свою очередь, несколько искажает реакции рынка, провоцируя взлет волатильности после периода относительного затишья.
Так, с начала сессии индексы МосБиржи и РТС снижаются на 0,8% и 3,8% вопреки благоприятному внешнему фону. Пара доллар/рубль, которая дорожает пятую сессию кряду, подает сигналы ускорения подъема после прорыва уровня 80 руб. С момента старта торгов четверга котировки подрастают уже более чем на 2,5%, тестируя отметку 82 руб. впервые с начала прошлой недели.
Пробой этого уровня расчистит путь к 85 руб., однако на данном этапе уверенный подъем за пределы этого сопротивления маловероятен, учитывая сдерживающие меры властей, а также локальное отступление USD на мировой арене.
Внимание игроков сейчас переключается на заседание ЕЦБ, которое может преподнести ястребиный сюрприз единой валюте. Евро, который все-таки смог удержаться над уровнем 1.0800 и не стал передвигать двухлетние минимумы, пытается обосноваться выше 1.0900, но вряд ли поднимется существенно выше вплоть до оглашения вердикта центробанка.
Широко ожидается, что европейский регулятор оставит ставки без изменений, но анонсирует более ранее сворачивание программы покупок активов с тем, чтобы в начале второго полугодия приступить к повышению стоимости кредитования на фоне чрезмерно высокой инфляции. Если ЕЦБ проявит осторожность в своей риторике, разочарование евро рискует вылиться в пробой уровня 1.0800.